Outubro foi mais um mês de gestão ativa e estratégica nas Carteiras Administradas da Warren.
Nosso time de alocação ajustou posições, realizou lucros, aproveitou novas oportunidades e reforçou a solidez das carteiras. Tudo para manter seu patrimônio diversificado, eficiente e preparado para o cenário que vem pela frente.
A seguir, confira os principais movimentos do mês.
Indice
No dia 2 de outubro, a Carteira Warren Crédito Privado PRO passou por uma atualização relevante:
Reduzimos em 5% a posição no Cash Clash (Caixa) e alocamos o mesmo percentual na debênture do MetrôRio (IPCA + 7,88%), em uma oferta primária que ainda oferece cashback de 1% sobre o valor aportado, pago no dia 29 de outubro para todos os clientes que investem na carteira.
O novo contrato de concessão do MetrôRio traz avanços importantes:
Com isso, a operação combina segurança jurídica, geração consistente de caixa e um retorno atrativo, pontos que justificam sua inclusão na carteira.
Em 3 de outubro, a Carteira Warren Crédito Privado Geral também passou por uma realocação.
Vendemos 5% da posição em Cash Clash para investir em debêntures da Brava Energia (CDI + 2,1%).
A Brava é uma empresa do setor de óleo e gás que vem mostrando disciplina financeira e foco em geração de caixa, com planos sólidos para expansão dos campos Atlanta e Papa Terra.
Já acompanhamos a companhia de perto na carteira PRO e identificamos uma relação risco-retorno bastante atrativa neste novo título. A ideia é colocar o caixa para render mais, sem elevar o nível de risco.
Ainda no início do mês, em 2 de outubro, realizamos ajustes nas carteiras Warren Index+ Dividendos e Warren Index+ Micro Caps.
As principais mudanças foram a inclusão de Banrisul (BRSR6) e a redução ou encerramento de posições em alguns ativos que já haviam valorizado.
O banco mostrou melhora nos fundamentos e um valuation atrativo:
A tendência de queda da Selic deve beneficiar o setor, e vemos potencial de valorização relevante.
Uma tese que combina valuation descontado, fundamentos sólidos e bom carrego de dividendos.
No dia 8 de outubro, realizamos uma reorganização de portfólio nas carteiras de crédito privado.
Vendemos posições em QUAT13 (nas duas carteiras) e SUZBA0 (na PRO), direcionando os recursos para o Cash Clash.
Aproveitamos o fechamento de spread em Suzano e o momento macroeconômico para reduzir a duration e ajustar a exposição ao IPCA, tornando as carteiras mais equilibradas e eficientes.
O objetivo foi melhorar a relação risco-retorno, mantendo a diversificação e a robustez da estratégia.
Encerrando o mês, em 16 de outubro, a Carteira Warren Crédito Privado PRO adicionou um novo ativo: o CRI Melnick Arcádia, com 5% da posição total.
A Melnick Arcádia, subsidiária do grupo Melnick, é uma incorporadora de destaque no Rio Grande do Sul, focada em projetos de médio e alto padrão.
Com baixo endividamento, entregas consistentes e garantias robustas, o CRI da empresa oferece retorno acima dos títulos públicos, mantendo um perfil de risco moderado.
É uma operação originada pela própria Warren, antes restrita a investidores profissionais e agora acessível também a investidores qualificados.
Quando você investe nas Carteiras Administradas da Warren, não está apenas aplicando seu dinheiro.
Cada decisão tática é pensada para buscar eficiência, proteção e novas oportunidades de retorno.
Você coloca uma equipe de especialistas para pensar estrategicamente por você, ajustando o rumo conforme o cenário exige.
Invista com quem faz gestão ativa de verdade. Conheça as Carteiras Administradas da Warren.
