As Operações Personalizadas são estratégias financeiras feitas sob medida para proteger, diversificar e potencializar seus investimentos.
No mercado de investimentos, não faltam opções para integrar a sua carteira e potencializar seus retornos. Há, no entanto, alguns tipos de investimentos que são como um terno de alta-costura, criados sob medida para você, de acordo com as suas necessidades.
As Operações Personalizadas oferecem exatamente isso: a liberdade de ir além do comum e construir soluções financeiras que se encaixam perfeitamente ao seu perfil e objetivos.
Mas o que são e como funcionam essas operações? Que tipos de ativos elas reúnem e por que são tão vantajosas?
Você vai descobrir tudo isso e muito mais neste artigo.
Indice
As Operações Personalizadas são estratégias financeiras sofisticadas, criadas sob medida para transformar seus objetivos de investimento em realidade.
Ao contrário dos produtos de prateleira, que são padronizados e oferecidos ao público geral sem grandes adaptações, as operações personalizadas são soluções avançadas que unem diversos ativos financeiros em estruturas desenhadas de acordo com o cenário de mercado e os objetivos do investidor. Ao integrar renda fixa, ações e derivativos, é possível criar combinações que vão muito além das aplicações tradicionais, oferecendo tanto proteção quanto potencial de ganho diferenciado.
Essas operações se destacam pela flexibilidade: podem ser utilizadas para reduzir riscos em períodos de instabilidade, travar resultados de uma posição já existente, gerar renda adicional sobre papéis da sua carteira ou ainda capturar oportunidades específicas de alta, baixa ou mesmo de forte volatilidade.
Para criar as operações, são utilizados como instrumentos os derivativos. Opções, futuros e swaps são os instrumentos financeiros que compõem a base dessas estratégias, e são chamados assim porque seu valor “deriva” de um ativo de referência, como uma ação, um índice, uma moeda ou uma commodity.
Para você entender mais sobre cada derivativo:
Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo por um preço predeterminado, chamado preço de exercício, em uma data futura.
São dois os tipos de Opções:
Exemplo: Você compra uma opção de compra de ações da Petrobras por R$ 30,00. Se a ação subir para R$ 35,00, você pode exercer seu direito, comprar por R$ 30,00 e lucrar. Se a ação cair para R$ 25,00, você simplesmente deixa a opção expirar e perde apenas o valor que pagou por ela.
Um contrato futuro é um acordo para comprar ou vender um ativo por um preço e em uma data específica no futuro. A diferença para as opções é que, nos futuros, as partes são obrigadas a honrar o contrato.
Exemplo: Um produtor de soja e um comprador de soja fecham um contrato futuro para vender 100 sacas a R$ 150,00 em seis meses. Independentemente do preço da soja subir ou cair nesse período, o contrato deve ser cumprido. Isso oferece proteção contra a volatilidade do preço.
Um swap é um contrato de troca entre duas partes. Geralmente, as partes concordam em trocar fluxos de caixa futuros com base em diferentes índices ou taxas. É um instrumento muito usado para gerenciamento de risco.
Exemplo: Uma empresa A tem uma dívida de taxa de juros fixa e uma empresa B tem uma dívida de taxa de juros variável. Ambas as empresas podem fazer um swap para trocar esses fluxos de juros, de modo que cada uma pague o juros que considera mais vantajoso, sem precisar renegociar suas dívidas originais com os credores.
Ao combinar esses instrumentos de formas específicas, são definidas as estratégias. Collar, fence, booster, lançamento coberto e straddle são exemplos de como esses derivativos são usados para atingir objetivos únicos, seja para proteger seu capital ou buscar ganhos em diferentes cenários de mercado.
Isso tudo, quando combinado, permite criar Operações que não seriam possíveis com a simples compra e venda de ativos tradicionais.
Esse tipo de operação é indicado para investidores de perfil mais arrojado, que buscam instrumentos sofisticados para diversificar sua carteira e gerenciar riscos de maneira ativa.
É importante ter clareza de que, por se tratarem de estruturas mais complexas, podem apresentar limites de rentabilidade ou riscos elevados, inclusive a possibilidade de perdas significativas em alguns formatos.
Entender as vantagens das Operações Personalizadas é importante para dar este passo. Conheça as principais:
Esqueça a ideia de investir em produtos padronizados que não atendem exatamente ao que você precisa. As Operações Personalizadas são construídas sob medida, refletindo seus objetivos de investimento.
Seja para proteção contra a volatilidade do mercado (hedge), para diversificar sua carteira de forma inteligente ou para buscar retornos elevados, cada estratégia é moldada para você.
Ao ter uma estratégia customizada, você ganha um controle de riscos sem igual. Em vez de aceitar os riscos de um produto de prateleira, você pode estruturar a operação para minimizar perdas e proteger seu patrimônio em cenários de mercado desfavoráveis, garantindo mais segurança e alinhamento com seu perfil de investidor.
As Operações Personalizadas abrem portas para oportunidades estratégicas que muitos investidores não conseguem acessar. Elas permitem que você aproveite movimentos de mercado de forma sofisticada, seja em alta, baixa ou lateralização. A estratégia é criada para maximizar lucros em condições econômicas específicas, otimizando seu potencial de ganho.
Por fim, a flexibilidade é um diferencial enorme. A estratégia pode ser ajustada com agilidade, permitindo que você reaja às dinâmicas do mercado financeiro e adapte sua posição conforme as condições mudam. Em vez de ficar preso a um produto fixo por anos, você tem o poder de ajustar suas táticas com base em novas informações e tendências.
Certificados de Operações Estruturadas (COEs) x Operações Personalizadas de Derivativos, qual a diferença?
É comum surgir dúvida sobre as diferenças entre Certificados de Operações Estruturadas (COEs), um produto padronizado, e as Operações Personalizadas, uma solução sob medida para suas estratégias.
Isso acontece porque ambas são um tipo de Operação Estruturada, ou seja, cujas estratégias financeiras combinam dois ou mais ativos, como títulos de renda fixa, ações e derivativos, em uma única operação.
A confusão surge porque as duas modalidades compartilham algumas semelhanças conceituais importantes:
Apesar dessas semelhanças, a grande diferença está no nível de personalização e controle, como você pode conferir na tabela abaixo:
| COEs (Certificados de Operações Estruturadas) | Operações Personalizadas de Derivativos | |
| O que é? | Produto de investimento padronizado, emitido por uma instituição financeira. | Estratégia financeira sob medida, construída em parceria com o cliente. |
| Personalização | Nula. O investidor escolhe um produto já pronto, com condições e ativos predefinidos. | Total. A estratégia é moldada para atender aos objetivos e ao perfil de risco do cliente. |
| Estrutura | Têm uma estrutura fixa e prazos de vencimento geralmente mais longos. | Permitem flexibilidade para ajustar a combinação de ativos e derivativos de forma ágil. |
| Objetivos | Focados em estratégias como capital protegido ou ganhos atrelados a índices de mercado. | Oferecem mais liberdade para atingir múltiplos objetivos, como hedge, alavancagem ou remuneração de carteira. |
| Controle | Menor controle do investidor, que adere às condições do produto. | Maior controle e adaptabilidade, com a possibilidade de ajustes à medida que o mercado evolui. |
Apesar das semelhanças entre os dois ativos, apresentadas no início desta seção, a tabela comparativa traz pontos que evidenciam o poder que as Operações Personalizadas têm para potencializar o seu patrimônio, enquanto os COEs podem comprometer – e muito – o que você conquistou até aqui.
Em linhas gerais, COEs são produtos padronizados e “de prateleira”, sem a possibilidade de adaptar a estratégia para os objetivos específicos do investidor.
Diferente das operações personalizadas, que são feitas sob medida, os COEs têm uma estrutura inflexível.
Isso se agrava se você considerar que eles são investimentos de longo prazo e o investidor estará preso, até seu vencimento, a uma estratégia que não responde ao dinamismo do mercado.
H2: A Warren é sua melhor escolha para investir em Operações personalizadas
À esta altura, você já deve estar considerando integrar este tipo de investimento à sua carteira, certo? O próximo passo é entender por que a Warren é a parceira ideal para essa jornada.
Na Warren, acreditamos que a sofisticação deve vir acompanhada de transparência e orientação. Por isso, todas as Operações Personalizadas são estruturadas com o suporte de especialistas, em um processo que respeita seu perfil de investidor, prioriza a compreensão dos riscos e busca sempre a melhor adequação entre objetivos e estratégia.
Com as Operações Personalizadas, você tem a oportunidade de transformar a volatilidade do mercado em um aliado, utilizando inteligência e estratégia para proteger, diversificar e potencializar seus investimentos.
Mais do que produtos prontos, oferecemos combinações sob medida de ativos de renda fixa, ações e derivativos para atender diferentes objetivos de investimento — sempre alinhados ao seu perfil de risco.
Para investir é muito fácil: Na área logada da plataforma, você clica em Produto > Catálogo > Operações Personalizadas, e escolhe as Operações Personalizadas que deseja investir. O aporte mínimo é de R$ 5 mil reais.
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