Melhores small caps para 2022: 5 oportunidades para lucrar

Investigar e identificar as melhores small caps para 2022 é uma boa estratégia de investimento para o ano que está chegando.

Como as small caps são ações de empresas com valor de mercado menor em relação às gigantes da Bolsa de Valores, isso quer dizer que elas têm mais espaço para crescer, já que ainda não atingiram seu potencial pleno.

Neste artigo, vamos ajudar você a reconhecer quais os melhores investimentos de acordo com essa estratégia, com cinco exemplos de ações para analisar.

É importante deixar claro que não existe uma lista definitiva, que seja verdadeira para todo mundo, com as melhores small caps para 2022.

Primeiro, porque a composição de uma carteira de investimentos precisa levar em conta o perfil do investidor e seus objetivos pessoais.

Além disso, o mercado é volátil e ninguém pode dar garantias de que determinada ação vai se valorizar no próximo ano.

Também é importante dizer que, apesar de analisarmos o momento atual das cinco empresas que apresentaremos aqui, a melhor estratégia de investimento com small caps é mirar o longo prazo, reduzindo o risco da oscilação do mercado.

Como identificar e analisar as melhores small caps para 2022?

O primeiro passo é colocar suas opções na mesa: veja quais são as companhias listadas no índice SMLL da B3.

A partir daí, você deve fazer uma análise fundamentalista para selecionar as ações que vão compor sua carteira, respeitando seu perfil de risco e objetivos.

Análise fundamentalista é um conjunto de técnicas e abordagens usadas para investigar a realidade de uma empresa e descobrir se vale a pena investir em suas ações.

A ideia é que, se a companhia for bem administrada e tiver bons números (múltiplos, receitas, lucros, etc.), tende a se valorizar com o passar dos anos.

Para entender melhor, leia o Guia completo da análise fundamentalista.

É importante que você entenda quais são as características das small caps e reconheça os aspectos mais importantes a serem analisados.

Por exemplo, o crescimento das receitas e do lucro operacional, nesses casos, é mais importante que o baixo endividamento e a distribuição de lucros entre os acionistas, pois a prioridade das empresas menores é crescer.

Se você ainda não se sente seguro para fazer esse tipo de análise por conta própria, talvez o melhor seja aplicar em fundos de investimentos e ETFs de small caps.

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5 oportunidades de small caps para você analisar

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Já sente confiança para analisar por conta própria as melhores small caps para 2022 e executar uma estratégia de stock picking?

Ótimo. Nesse caso, você pode começar analisando as cinco empresas que apresentaremos a seguir.

Elas estão listadas como small caps na Bolsa de Valores brasileira. Cabe a você decidir se elas merecem integrar sua carteira em 2022.

Antes disso, temos que deixar claro que:

  1. Nenhuma dessas análises é uma recomendação de investimento;
  2. O conjunto de informações que destacamos abaixo está longe de ser uma análise fundamentalista completa.

O objetivo é destacar alguns pontos importantes para ajudar você a desenvolver um olhar para a análise das ações.

A partir das informações apresentadas, recomendamos estudar os detalhes dos balanços e demonstrativos da empresa antes de tomar sua decisão de investimento.

Agora, vamos à lista!

Metalúrgica Gerdau (GOAU4)

Maior metalúrgica brasileira, a Gerdau é um dos principais fornecedores de aços longos das Américas e de aços especiais do mundo.

Diferentemente da holding Gerdau S.A. (GGBR3), esta é uma small cap. Os papéis começaram 2021 custando R$ 11,80 e, até o dia 20 de dezembro, seu preço estava em R$ 11,37, uma desvalorização de 3,56% no acumulado do ano.

A receita com a venda de bens e serviços foi de R$ 56,8 bilhões nos três primeiros trimestres de 2021, valor bem superior aos R$ 30,2 bilhões recebidos no mesmo período em 2020.

Quanto ao resultado líquido, foram R$ 12 bilhões de lucro até 30 de setembro de 2021 contra R$ 1,3 bilhão no ano anterior.

Com este crescimento, o que explica a queda na cotação das ações, que se manifestou sobretudo nos últimos seis meses (queda de 18%), é o pessimismo geral do investidor em relação às ações brasileiras nesse período.

No documento de divulgação de resultados, a empresa atribuiu os bons resultados, especialmente do terceiro trimestre de 2021, ao forte desempenho da construção civil nos mercados americano e brasileiro.

O aumento nas receitas líquidas é explicado como reflexo do momento favorável da indústria do aço, além da otimização do portfólio da companhia, com produtos de maior valor agregado.

Ainda segundo a Gerdau, sua capacidade de produção foi mantida em torno de 80% no terceiro trimestre, o melhor nível desde 2018, o que indica uma demanda saudável em suas principais operações.

Para 2022, o mercado espera a continuidade no crescimento da demanda americana por aço, e também nacional — com a retomada dos investimentos em infraestrutura e aquecimento do mercado imobiliário.

Intelbras (INTB3)

A Intelbras fabrica produtos eletrônicos de segurança, comunicação, redes e energia, além de oferecer soluções de tecnologia para casas, condomínios, empresas e veículos.

Seu IPO ocorreu em 4 de fevereiro de 2021 e, de lá para cá, suas ações valorizaram 37,5%, fechando o dia 20 de dezembro a R$ 27,14.

Considerando os três primeiros trimestres de 2021, a receita da empresa com a venda de bens e serviços foi de R$ 2,2 bilhões. No mesmo período de 2020, foi registrada receita de R$ 1,4 bilhão.

O lucro líquido obtido pela Intelbras foi de R$ 263 milhões, mais que o dobro dos R$ 121 milhões dos três primeiros trimestres de 2020.

Em seu último balanço, a empresa declarou que mantém seu foco no abastecimento de materiais, no relacionamento com seus canais e no desenvolvimento de um portfólio adequado ao mercado brasileiro.

Em julho, iniciou de maneira bem-sucedida a comercialização de sua linha de automatizadores de portões, que já está presente em todo o país.

Mirando contribuir com o desenvolvimento do mercado 5G no Brasil, a Intelbras anunciou, em agosto, acordo de colaboração com a Qualcomm, líder mundial no desenvolvimento de soluções mobile.

A empresa espera comercializar a primeira linha de produtos 5G — módulos e produtos que habilitarão a internet de alto desempenho para assinantes de banda larga no país  — no segundo semestre de 2022.

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Arezzo (ARZZ3)

Juntamente com suas empresas controladas, a Arezzo desenvolve, fabrica e comercializa calçados, bolsas e acessórios da moda feminina. Até 30 de setembro, contava com 749 franquias, além de 145 lojas próprias, no Brasil e no exterior.

Nos últimos seis meses, o preço de suas ações seguiu próximo à média do mercado, com queda de cerca de 22%. No consolidado do ano, porém, tiveram valorização de 9,04%, fechando 20 de dezembro a R$ 74,35.

A receita obtida com a venda de produtos foi de R$ 1,8 bilhão no acumulado dos três primeiros trimestres de 2021. Quase o dobro em relação ao mesmo período de 2020: R$ 946 milhões.

No mesmo período, a companhia registrou lucro de R$ 240 milhões em 2021, frente a um prejuízo de R$ 28 milhões no ano anterior.

Se compararmos apenas o terceiro trimestre de um ano e de outro, em 2021, o lucro foi de R$ 77,5 milhões e, em 2020, R$ 28 milhões.

Segundo a Arezzo, em seu documento de divulgação dos resultados, o trimestre teve um recorde histórico no EBITDA.

A estratégia da organização é ser uma “house of brands”, ou seja, detentora de várias marcas fortes, com distintos públicos, visuais e ações de marketing. 

Apesar de ser muito forte no comércio físico, a Arezzo vem se destacando também no e-commerce e omnichannel.

O número de downloads do app da empresa e da marca Schutz aumentaram 99% no terceiro trimestre, na comparação com o mesmo período de 2020. Já a participação dos canais digitais no sell out das lojas físicas cresceu 39,5%.

Com o bom desempenho nas vendas e a queda no preço nos últimos meses, alguns analistas acreditam que este é um bom momento para comprar os papéis — a própria companhia parece acreditar nisso, pois aprovou, em dezembro, um programa de recompra de ações.

Ambipar (AMBP3)

A Ambipar Participações e Empreendimentos S.A. é uma holding que atua no mercado de gestão ambiental, com patentes registradas de produtos sustentáveis, promovendo a economia circular e auxiliando empresas com a destinação correta de seus resíduos.

Foi a primeira empresa de gestão ambiental a entrar na B3 (seu IPO ocorreu em julho de 2020), integrando o grupo de empresas ESG (Environmental, Social and Governance, ou Ambiental, Social e Governança).

Suas ações tiveram ótima rentabilidade em 2021. Começaram o ano custando R$ 26,85 e encerraram o dia 20 de dezembro a R$ 41,36. Uma valorização de 54%.

A receita com a venda de bens e serviços foi de R$ 1,2 bilhão até o dia 30 de setembro de 2021, segundo dados do último balanço divulgado. No mesmo período de 2020, a empresa teve receita de R$ 476 milhões.

O resultado foi lucro de R$ 116,5 milhões nos três primeiros trimestres de 2021 contra R$ 23,2 milhões de lucro na mesma janela de tempo em 2020.

A empresa tem um plano ambicioso de crescimento, que passa pelas aquisições de outras companhias — só no terceiro trimestre de 2021, foram 12.

A Ambipar projeta seguir com a evolução dos resultados, à medida que as empresas adquiridas são de fato incorporadas e consolidadas ao grupo.

A operação da holding, portanto, ainda tem chão para crescer. Resta saber se a cotação de seus ativos não está sobrevalorizada — nesse sentido, há que se considerar que o pico do valor da ação se deu em setembro, quando ela atingiu o preço de R$ 65.

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Petz (PETZ3)

Com 153 lojas, 10 hospitais veterinários e um centro de distribuição, a Petz é o maior pet shop do Brasil.

Além dos pontos físicos, comercializa artigos para animais de estimação em seu site, aplicativo e em parcerias com marketplaces.

Em seu IPO, que ocorreu em setembro de 2020, o preço das ações da Petz foi fixado em R$ 13,75. Em 20 de dezembro de 2021, os papéis encerraram o dia custando R$ 17,89.

Considerando apenas 2021, porém, houve queda de 3,45%. Apenas nos últimos seis meses, a queda foi de 26,2%.

A empresa teve receita de R$ 1,5 bilhão entre o começo do ano e o dia 30 de setembro de 2021. Em 2020, no mesmo período, a receita foi de R$ 995 milhões.

O lucro dos três trimestres iniciais desse ano foi de R$ 48,5 milhões, contra R$ 34,7 milhões no mesmo período do ano anterior.

Em 2022, a empresa divulgou, em novembro, que projeta a abertura de 50 novas lojas até o fim do ano.

O grande desafio, para fazer o preço das ações voltar a subir, é continuar o ritmo de crescimento, considerando os dois fortes concorrentes que enfrenta no mercado brasileiro — Cobasi e Petlove.

Como investir nas melhores small caps de 2022 na Warren

Fez a sua análise e quer começar a investir nas melhores small caps de 2022?

Você pode fazer isso pela Warren, uma plataforma que torna o investimento em ações mais simples e descomplicado.

É rápido, prático e tem corretagem zero. Ou seja, a Warren não cobra nenhuma taxa sobre cada operação de compra e venda.

Basta acessar a aba Bolsa no app ou pelo navegador, procurar pelas ações escolhidas, definir a quantidade desejada e comprar.

Não esqueça de diversificar! Aposte em empresas de diferentes setores, e não apenas em small caps. Quanto mais diversa for a sua carteira, mais protegido você estará das incertezas do mercado.

Se você não sente segurança para selecionar as ações por conta própria e prefere terceirizar esse trabalho, a plataforma cria uma carteira personalizada, de acordo com o seu perfil.

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