{"id":11520,"date":"2021-08-20T10:18:28","date_gmt":"2021-08-20T13:18:28","guid":{"rendered":"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/?p=11520"},"modified":"2023-08-02T22:12:44","modified_gmt":"2023-08-03T01:12:44","slug":"taxa-selic-inflacao","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic-inflacao\/","title":{"rendered":"A taxa Selic e a infla\u00e7\u00e3o: descomplicamos tudo que voc\u00ea precisa saber"},"content":{"rendered":"<div id=\"playht-iframe-wrapper\" style=\"max-height: 210px !important;\">\n\t<iframe\n\tscrolling=\"no\"\n\tclass=\"playht-iframe-player\"\n\tid=\"playht-iframe-player\"\n\theight=\"90px\"\n\twidth=\"100%\"\n\tframeborder=\"0\"\n\tstyle=\"max-height: 90px; height: 90px !important;\"\n\tsrc=\"https:\/\/play.ht\/embed\/?article_url=https:\/\/warren.com.br\/magazine\/?p=11520&voice=pt-BR-FranciscaNeural&appId=l7OQ6uC_zK&trans_id=-N7Q_rjaOPXJDiInnA04\"\n\tdata-voice=\"pt-BR-FranciscaNeural\"\n\tarticle-url=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/?p=11520\"\n\tdata-appId=\"l7OQ6uC_zK\"\n\tallowfullscreen=\"\">\n\t<\/iframe>\n<\/div>\n\n<p>Em 1994, o Brasil era tetracampe\u00e3o da Copa do Mundo, Itamar Franco era o presidente, Pulp Fiction e Forrest Gump estreavam nos cinemas e uma nota de<strong> um real <\/strong>era capaz de comprar dez p\u00e3es franceses ou um quilo de frango.<\/p>\n\n\n\n<p>Parece que foi ontem: Zez\u00e9 Di Camargo e Luciano dominavam as mais tocadas nas r\u00e1dios pelo Brasil e o pa\u00eds acompanha a novela Fera Ferida. Mas l\u00e1 se v\u00e3o 27 anos desde a cria\u00e7\u00e3o do real, a <strong>nona moeda da nossa hist\u00f3ria<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Embora ele tenha cumprido com louvor o objetivo de<strong> extinguir a hiperinfla\u00e7\u00e3o<\/strong>, \u00e9 imposs\u00edvel negar que o seu poder de compra foi corro\u00eddo nesse per\u00edodo.<\/p>\n\n\n\n<p>Voc\u00ea nota isso quando vai \u00e0s compras e quando abastece o carro, mas principalmente quando analisa panfletos de supermercados daquele per\u00edodo.<\/p>\n\n\n\n<p>Mas voc\u00ea sabe quais s\u00e3o os mecanismos que o Brasil possui para conter a <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/inflacao\/\">infla\u00e7\u00e3o<\/a>? Voc\u00ea entende quais s\u00e3o as suas causas e consequ\u00eancias?<\/p>\n\n\n\n<p>Neste artigo, <strong>vamos descomplicar <\/strong>a rela\u00e7\u00e3o entre a taxa b\u00e1sica de juros da economia brasileira, a <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic\/\">Selic<\/a>, com a infla\u00e7\u00e3o.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>O assunto parece complexo, mas a l\u00f3gica \u00e9 simples de entender, como voc\u00ea ver\u00e1 a seguir.<\/p>\n\n\n\n<p>Partiu descomplicar esse assunto de uma vez por todas? Reunimos tudo que voc\u00ea precisa saber nas pr\u00f3ximas linhas.<\/p>\n\n\n\n<p>Boa leitura!<\/p>\n\n\n\n<div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_83 counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-grey ez-toc-container-direction\">\n<p class=\"ez-toc-title\" style=\"cursor:inherit\">Indice<\/p>\n<label for=\"ez-toc-cssicon-toggle-item-69ff71adaff9b\" class=\"ez-toc-cssicon-toggle-label\"><span class=\"ez-toc-cssicon\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #999;color:#999\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #999;color:#999\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/label><input type=\"checkbox\"  id=\"ez-toc-cssicon-toggle-item-69ff71adaff9b\"  aria-label=\"Alternar\" \/><nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 ' ><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic-inflacao\/#Comecando_pelo_principio_o_que_e_a_inflacao\" >Come\u00e7ando pelo princ\u00edpio: o que \u00e9 a infla\u00e7\u00e3o?<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic-inflacao\/#Quais_sao_as_causas_da_inflacao\" >Quais s\u00e3o as causas da infla\u00e7\u00e3o?&nbsp;<\/a><ul class='ez-toc-list-level-4' ><li class='ez-toc-heading-level-4'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic-inflacao\/#Pressoes_de_demanda\" >Press\u00f5es de demanda<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-4'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic-inflacao\/#Pressoes_de_custos\" >Press\u00f5es de custos<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-4'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-5\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic-inflacao\/#Inercia_inflacionaria\" >In\u00e9rcia inflacion\u00e1ria<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-4'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-6\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic-inflacao\/#Expectativas_de_inflacao\" >Expectativas de infla\u00e7\u00e3o<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-7\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic-inflacao\/#Quem_e_mais_afetado_pela_inflacao\" >Quem \u00e9 mais afetado pela infla\u00e7\u00e3o?<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-8\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic-inflacao\/#Como_controlar_a_inflacao\" >Como controlar a infla\u00e7\u00e3o?<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-9\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic-inflacao\/#Por_que_a_Selic_afeta_os_seus_investimentos\" >Por que a Selic afeta os seus investimentos?<\/a><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Comecando_pelo_principio_o_que_e_a_inflacao\"><\/span>Come\u00e7ando pelo princ\u00edpio: o que \u00e9 a infla\u00e7\u00e3o?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"576\" src=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/o-que-e-inflacao-1024x576.png\" alt=\"o que \u00e9 a infla\u00e7\u00e3o, ilustra\u00e7\u00e3o\" class=\"wp-image-11525\" srcset=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/o-que-e-inflacao-1024x576.png 1024w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/o-que-e-inflacao-300x169.png 300w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/o-que-e-inflacao-768x432.png 768w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/o-que-e-inflacao.png 1280w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Voc\u00ea provavelmente tem a resposta para essa pergunta, mas \u00e9 obrigat\u00f3rio se debru\u00e7ar sobre a defini\u00e7\u00e3o de infla\u00e7\u00e3o antes de avan\u00e7armos.<\/p>\n\n\n\n<p>A infla\u00e7\u00e3o \u00e9 o nome dado ao fen\u00f4meno de <strong>aumento cont\u00ednuo no n\u00edvel de pre\u00e7os<\/strong> dos produtos e servi\u00e7os.<\/p>\n\n\n\n<p>Ela \u00e9 medida em percentual e indica a<strong> m\u00e9dia de crescimento dos pre\u00e7os e servi\u00e7os<\/strong> dentro de um determinado per\u00edodo.<\/p>\n\n\n\n<p>No Brasil, a infla\u00e7\u00e3o \u00e9 medida pelo IBGE atrav\u00e9s do <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/o-que-e-ipca\/\">IPCA<\/a>, o \u00cdndice Nacional de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo.<\/p>\n\n\n\n<p>Na pr\u00e1tica, o que o IBGE faz, todos os meses, \u00e9 simular o custo de vida das fam\u00edlias brasileiras e anotar esses pre\u00e7os, comparando sempre ao m\u00eas anterior.<\/p>\n\n\n\n<p>Quando o IBGE diz que o IPCA de determinado m\u00eas foi 1%, isso significa que os produtos e servi\u00e7os ficaram, em m\u00e9dia, <strong>1% mais caros<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>O que no m\u00eas anterior voc\u00ea comprava com R$ 100, agora custa R$ 101.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>E assim a infla\u00e7\u00e3o de cada dia, semana e m\u00eas vai lentamente se acumulando e corroendo o poder de compra do seu dinheiro.<\/p>\n\n\n\n<p>Desde sua cria\u00e7\u00e3o, em julho de 1994, o real viu uma infla\u00e7\u00e3o de <strong>569,5% em 27 anos<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Isso significa que, para ter o poder de compra de R$ 1 em 1994, hoje seriam necess\u00e1rios R$ 6,70.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/lh3.googleusercontent.com\/JLcWuJcWrcCiU5fBUvbqFvCz1-3PR5AaeLz9BdxSh0YKWD9YpSMhLg20zWQ5Z6rnDT_g3N0JTddhPiCONK1r2NFGYfl1BBdgwoaUVrCUvNUamp-Z0bUpAWtQtgeU1cUTVJUIcKVf\" alt=\"supermercado em 1994, ilustra\u00e7\u00e3o\"\/><figcaption>Os an\u00fancios de um supermercado em 1994. Repare nos valores abaixo de R$ 1<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>Olhando em uma perspectiva diferente, aquele R$ 1 de 1994 equivale a apenas R$ 0,15 atualmente.<\/p>\n\n\n\n<p>Por mais que essa compara\u00e7\u00e3o seja assustadora, vale lembrar o cen\u00e1rio em que o real surgiu: naquela \u00e9poca, <strong>a<\/strong> <strong>vil\u00e3 era a hiperinfla\u00e7\u00e3o<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>No fim dos anos 1980 e in\u00edcio dos anos 1990, a infla\u00e7\u00e3o chegou a passar de 2.000% em um \u00fanico ano.<\/p>\n\n\n\n<p>Nesse gr\u00e1fico elaborado pelo G1 com dados do <a href=\"https:\/\/www.ibge.gov.br\/\">IBGE<\/a>, \u00e9 poss\u00edvel notar a como o surgimento do real freou a infla\u00e7\u00e3o:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/lh6.googleusercontent.com\/oLTp5Ira6ZTFzSkXg-0pUlAg8DBH98e7iuT_HU-9SGazXbD2ii-qlELaFlYUJuyyqvRhGnYjzdIJCgMfNk4XEjd2es72r-6LWyBzAlN5ph6ny7zqfqdtct376VpL1oWlUXHuaZKe\" alt=\"varia\u00e7\u00e3o mensal ipca, gr\u00e1fico\"\/><\/figure>\n\n\n\n<p>Os pre\u00e7os subiam a ritmo alucinante, com remarca\u00e7\u00f5es di\u00e1rias nos supermercados.<\/p>\n\n\n\n<p>Quem tinha dinheiro parado na m\u00e3o (ou na conta banc\u00e1ria) via o poder de compra ser corro\u00eddo em quest\u00e3o de dias.<\/p>\n\n\n\n<p>Estudiosos apontam, inclusive, que a <strong>falta de educa\u00e7\u00e3o financeira<\/strong> e a aus\u00eancia do <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/como-economizar-dinheiro\/\">h\u00e1bito de poupar<\/a> dos brasileiros podem estar relacionadas a esse per\u00edodo de hiperinfla\u00e7\u00e3o.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Afinal, os consumidores se viam compelidos a comprar qualquer coisa, menos ficar com dinheiro parado.<\/p>\n\n\n\n<p>Desde a metade do ano passado, a infla\u00e7\u00e3o voltou a chamar aten\u00e7\u00e3o e j\u00e1 ligou um sinal de alerta para a popula\u00e7\u00e3o, o mercado financeiro e o <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/banco-central\/\">Banco Central<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>O <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/como-calcular-inflacao-acumulada\/\">IPCA acumulado<\/a> dos \u00faltimos <strong>doze meses foi de 8,99%, <\/strong>n\u00famero bem acima do projetado pelo Banco Central na meta anual. Desde o in\u00edcio do ano, a alta j\u00e1 \u00e9 de 4,76%.<\/p>\n\n\n\n<p>Mas voc\u00ea sabe exatamente <strong>o que motiva a infla\u00e7\u00e3o<\/strong>? Vamos entender um pouco melhor:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Quais_sao_as_causas_da_inflacao\"><\/span>Quais s\u00e3o as causas da infla\u00e7\u00e3o?&nbsp;<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Segundo o Banco Central, a infla\u00e7\u00e3o pode ter v\u00e1rias causas, que s\u00e3o agrupadas em quatro grupos:<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Pressoes_de_demanda\"><\/span>Press\u00f5es de demanda<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h4>\n\n\n\n<p>A press\u00e3o de demanda ocorre quando a procura e o interesse pelos produtos e servi\u00e7os \u00e9 <strong>maior do que a oferta <\/strong>no mercado.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Como o volume de dinheiro dispon\u00edvel \u00e9 maior do que a oferta de bens e servi\u00e7os, os consumidores aceitam pagar mais pelos produtos, e o <strong>pre\u00e7o sobe<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Pressoes_de_custos\"><\/span>Press\u00f5es de custos<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h4>\n\n\n\n<p>A press\u00e3o de custos atinge as empresas que produzem os produtos e prestam os servi\u00e7os.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Se os custos dessas companhias crescem, seja pela eleva\u00e7\u00e3o da carga tribut\u00e1ria ou pelo encarecimento dos financiamentos, os <strong>pre\u00e7os ao consumidor final s\u00e3o afetados<\/strong>, porque as empresas tendem a repassar esses custos.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>LEIA TAMB\u00c9M | <\/strong><a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/preco-arroz-inflacao-alimentos\/\"><strong>O pre\u00e7o do arroz, a infla\u00e7\u00e3o dos alimentos e os seus investimentos<\/strong><\/a><strong>&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Inercia_inflacionaria\"><\/span>In\u00e9rcia inflacion\u00e1ria<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h4>\n\n\n\n<p>A in\u00e9rcia inflacion\u00e1ria se manifesta quando os agentes do mercado, como empresas e trabalhadores, <strong>esperam que haver\u00e1 infla\u00e7\u00e3o<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Diante dessa expectativa, as empresas aumentam os pre\u00e7os, para n\u00e3o desperdi\u00e7ar ganhos, e os trabalhadores reivindicam um sal\u00e1rio maior para manter o poder de compra.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Expectativas_de_inflacao\"><\/span>Expectativas de infla\u00e7\u00e3o<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h4>\n\n\n\n<p>As expectativas de infla\u00e7\u00e3o afetam de formas diferentes os agentes econ\u00f4micos, mas aqui tamb\u00e9m entra a <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/risco-fiscal\/\">situa\u00e7\u00e3o fiscal<\/a> do governo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Quando ele gasta mais do que arrecada, acaba sendo for\u00e7ado a aumentar impostos para cobrir despesas, ou a \u201cimprimir\u201d mais dinheiro para quitar as d\u00edvidas.<\/p>\n\n\n\n<p>Com mais dinheiro em circula\u00e7\u00e3o, a oferta de bens e servi\u00e7os n\u00e3o acompanha, e os pre\u00e7os sobem.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>VEJA TAMB\u00c9M | <\/strong><a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/dominancia-fiscal\/\"><strong>Domin\u00e2ncia fiscal: o que significa, quais os riscos e como se proteger<\/strong><\/a><strong>&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Quem_e_mais_afetado_pela_inflacao\"><\/span>Quem \u00e9 mais afetado pela infla\u00e7\u00e3o?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>A infla\u00e7\u00e3o \u00e9 uma <strong>vil\u00e3 do crescimento econ\u00f4mico<\/strong>, porque desestimula o investimento das empresas e prejudica o consumo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, quando os pre\u00e7os ficam distorcidos, voc\u00ea sente dificuldade para avaliar se algo est\u00e1 caro ou barato, o que provoca inefici\u00eancias na economia.<\/p>\n\n\n\n<p>Tudo isso \u00e9 verdade e afeta o pa\u00eds de forma generalizada, mas os efeitos da infla\u00e7\u00e3o s\u00e3o sentidos principalmente pelas <strong>classes menos favorecidas <\/strong>da popula\u00e7\u00e3o.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Isso porque s\u00e3o os mais pobres que possuem menos acesso a <strong>aplica\u00e7\u00f5es financeiras para se proteger da infla\u00e7\u00e3o<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, as classes mais baixas acabam usando a maior parte da sua renda para consumo, e sentem a infla\u00e7\u00e3o no dia a dia, mais do que os ricos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>O gr\u00e1fico abaixo mostra isso na pr\u00e1tica.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/lh6.googleusercontent.com\/77_lhtEyifabA8aZ0Oz2Zcou4v9CjBs6dGPe-dOLPGjClvNW3oUsxqpUfRxbK9SRgS6InqhCmUAEIMypwB_PzQVFT8R7hieA4AE_lXRjxStDUW_-Y7dz1cJMOv7Z-0p0u0jRhIdx\" alt=\"infla\u00e7\u00e3o por faixa de renda, tabela\"\/><\/figure>\n\n\n\n<p>Agora que j\u00e1 descomplicamos o que \u00e9 a infla\u00e7\u00e3o, por que ela surge e quem \u00e9 mais afetado por ela, chegou o momento de avan\u00e7ar para o tema central do artigo: as alternativas para combater a infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Como_controlar_a_inflacao\"><\/span>Como controlar a infla\u00e7\u00e3o?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"576\" src=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/como-controlar-inflacao-1024x576.png\" alt=\"Como controlar a infla\u00e7\u00e3o, ilustra\u00e7\u00e3o\" class=\"wp-image-11524\" srcset=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/como-controlar-inflacao-1024x576.png 1024w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/como-controlar-inflacao-300x169.png 300w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/como-controlar-inflacao-768x432.png 768w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/como-controlar-inflacao.png 1280w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>\u00c9 aqui que precisamos falar sobre a <strong>pol\u00edtica monet\u00e1ria do Banco Central<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Apesar do nome dif\u00edcil, essa pol\u00edtica monet\u00e1ria tem um objetivo simples: preservar o poder de compra da moeda brasileira.<\/p>\n\n\n\n<p>Portanto, o grande objetivo, aqui, \u00e9 justamente <strong>controlar a infla\u00e7\u00e3o<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Como vimos, o n\u00edvel de consumo das empresas e da popula\u00e7\u00e3o exerce influ\u00eancia sobre a infla\u00e7\u00e3o.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Quando esse consumo cresce acima do que a oferta \u00e9 capaz de entregar, os pre\u00e7os sobem.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>O Banco Central, atrav\u00e9s do seu <a href=\"https:\/\/www.bcb.gov.br\/controleinflacao\/copom\">Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom)<\/a>, tem uma meta para a infla\u00e7\u00e3o e busca perseguir essa meta com a pol\u00edtica monet\u00e1ria.<\/p>\n\n\n\n<p>E voc\u00ea sabe qual \u00e9 o principal instrumento da pol\u00edtica monet\u00e1ria?<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Sim, a taxa b\u00e1sica de juros da economia, a Selic.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>A Selic \u00e9 definida a cada 45 dias pelo Copom e serve como par\u00e2metro para todas as outras taxas de juros da economia.<\/p>\n\n\n\n<p>Dos juros do seu cart\u00e3o de cr\u00e9dito ao financiamento imobili\u00e1rio, tudo leva a Selic como refer\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n<p>Portanto, ao manipular a Selic, o governo consegue estimular ou frear o consumo \u2014 com efeitos sobre a infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>No melhor cen\u00e1rio, o Brasil ter\u00e1 crescimento econ\u00f4mico com infla\u00e7\u00e3o controlada. O que o Copom faz, ent\u00e3o, \u00e9 monitorar a infla\u00e7\u00e3o e ajustar a Selic para a <strong>dire\u00e7\u00e3o que fa\u00e7a mais sentido<\/strong> no momento.<\/p>\n\n\n\n<p>Diminuindo ou aumentando a oferta de cr\u00e9dito na economia, \u00e9 poss\u00edvel frear ou estimular o consumo.<\/p>\n\n\n\n<p>De maneira geral, \u00e9 poss\u00edvel colocar assim:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>Quando a Selic sobe<\/strong>, o acesso ao cr\u00e9dito fica mais caro, o consumo cai e a infla\u00e7\u00e3o reduz<\/li><li><strong>Quando a Selic cai<\/strong>, o acesso ao cr\u00e9dito fica mais barato, o consumo aumenta e a infla\u00e7\u00e3o sobe<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>F\u00e1cil de entender, n\u00e9?<\/p>\n\n\n\n<p>Ap\u00f3s come\u00e7ar o ano em 2%, a <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic-5-25\/\">Selic j\u00e1 est\u00e1 em 5,25%<\/a>, justamente porque a infla\u00e7\u00e3o registrada nos \u00faltimos meses superou as expectativas do Banco Central.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/lh5.googleusercontent.com\/tKPoTNjydVkLFl-Av_k2nb0HETBqSs-pNU1GOJUIT8Dep_lx1fuCHzhtc834ITkQUE_LeGEjUfMmFlO-2l-u4icekTyO_2rHregyKCSJkfwIwolEJAojqehDR1DrwxhMSrg9NzsX\" alt=\"evolu\u00e7\u00e3o da selic, ilustra\u00e7\u00e3o\"\/><\/figure>\n\n\n\n<p>Agora que voc\u00ea entendeu como a <strong>Selic \u00e9 utilizada para controlar a infla\u00e7\u00e3o<\/strong>, vamos entender, de forma resumida, por que ela afeta os seus investimentos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Por_que_a_Selic_afeta_os_seus_investimentos\"><\/span>Por que a Selic afeta os seus investimentos?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"576\" src=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/selic-e-investimentos-1024x576.png\" alt=\"Por que a Selic afeta os seus investimentos, ilustra\u00e7\u00e3o\" class=\"wp-image-11523\" srcset=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/selic-e-investimentos-1024x576.png 1024w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/selic-e-investimentos-300x169.png 300w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/selic-e-investimentos-768x432.png 768w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/08\/selic-e-investimentos.png 1280w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Ao servir como refer\u00eancia para todas as taxas de juros da economia, a Selic tamb\u00e9m afeta de forma decisiva os investimentos.<\/p>\n\n\n\n<p>Na <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/\">renda fixa<\/a>, quando o rendimento da aplica\u00e7\u00e3o \u00e9 conhecido no momento de contrata\u00e7\u00e3o, os investimentos em geral s\u00e3o indexados ao <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/cdi\/\">CDI<\/a>, cujo valor \u00e9 muito pr\u00f3ximo da Selic.<\/p>\n\n\n\n<p>Assim, \u00e9 f\u00e1cil de entender que, com a Selic aumentando, os rendimentos da renda fixa tamb\u00e9m sobem, o que tende a deixar esse tipo de aplica\u00e7\u00e3o mais atraente aos investidores.<\/p>\n\n\n\n<p>Mas sempre vale lembrar que o principal interesse dos investidores \u00e9 o<strong> juro rea<\/strong>l. Ou seja: o rendimento descontado da infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Se uma aplica\u00e7\u00e3o rendeu 4% ao ano, mas a infla\u00e7\u00e3o foi de 6% no per\u00edodo, o <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/juro-real-negativo\/\">juro real foi negativo<\/a> em -2%.<\/p>\n\n\n\n<p>Portanto, de nada adianta observar apenas a taxa Selic para afirmar que o investimento em renda fixa est\u00e1 sendo vantajoso. \u00c9 preciso tamb\u00e9m observar a infla\u00e7\u00e3o do per\u00edodo.<\/p>\n\n\n\n<p>Do outro lado da balan\u00e7a, quando a Selic cai, a renda fixa tende a deixar de ser interessante para os investidores, que come\u00e7am a observar com mais aten\u00e7\u00e3o outras op\u00e7\u00f5es mais arriscadas.<\/p>\n\n\n\n<p>Sim, estamos falando da <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-variavel\/\">renda vari\u00e1vel<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>Com a Selic em baixa, a renda fixa rende pouco e \u00e9 preciso tomar risco na renda vari\u00e1vel para obter ganhos reais.<\/p>\n\n\n\n<p>Esse foi um dos principais motivos que levou a <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/bolsa-de-valores-como-funciona\/\">Bolsa de Valores<\/a> ao n\u00famero recorde de investidores pessoa f\u00edsica nos \u00faltimos meses, superando a casa dos 3 milh\u00f5es de CPFs.<\/p>\n\n\n\n<p>Agora, o mercado financeiro est\u00e1 de olho na evolu\u00e7\u00e3o da infla\u00e7\u00e3o e qual ser\u00e1 a taxa Selic nos pr\u00f3ximos meses, \u00e0 medida que o Banco Central tenta frear a infla\u00e7\u00e3o.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>No mais recente <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/boletim-focus\/\">relat\u00f3rio Focus<\/a>, que re\u00fane as expectativas do mercado, a previs\u00e3o para a infla\u00e7\u00e3o ao fim de 2021 foi de 7,05%, enquanto a Selic est\u00e1 projetada em 7,5%.<\/p>\n\n\n\n<p>Enquanto aguardamos as pr\u00f3ximas reuni\u00f5es do Banco Central, vale ficar de olho na evolu\u00e7\u00e3o da infla\u00e7\u00e3o e buscar <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/diversificacao-investimentos\/\">investimentos diversificados<\/a>, que combinem renda fixa e renda vari\u00e1vel para entregar um juro real.<\/p>\n\n\n\n<p>Ao criar uma carteira na Warren, voc\u00ea tem essa diversifica\u00e7\u00e3o adequada ao seu perfil de investidor e aos seus objetivos de curto, m\u00e9dio e longo prazo.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Que tal experimentar? <\/strong><a href=\"https:\/\/warren.com.br\/app\/#\/signup?utm_source=blog&amp;utm_medium=cta&amp;utm_campaign=header_blog\"><strong>Abra sua conta e comece agora mesmo<\/strong><\/a><strong>.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Esperamos que o artigo tenha sido \u00fatil para voc\u00ea! Se voc\u00ea gostou, talvez tamb\u00e9m se interesse por:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/teto-de-gastos\/\"><strong>Teto de gastos em risco? Entenda os impactos no mercado financeiro<\/strong><\/a><strong>&nbsp;&nbsp;&nbsp;<\/strong><\/li><li><a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/reforma-tributaria\/\"><strong>A reforma tribut\u00e1ria explicada: entenda como ela pode impactar os seus investimentos<\/strong><\/a><\/li><li><a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/diferenca-renda-fixa-renda-variavel\/\"><strong>Qual a diferen\u00e7a entre renda fixa e renda vari\u00e1vel? Entenda<\/strong><\/a><strong>&nbsp;<\/strong><\/li><li><a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/bdr\/\"><strong>BDR: entenda o que s\u00e3o, quais as vantagens e como investir em a\u00e7\u00f5es estrangeiras<\/strong><\/a><strong>&nbsp;<\/strong><\/li><\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Em 1994, o Brasil era tetracampe\u00e3o da Copa do Mundo, Itamar Franco era o presidente, Pulp Fiction e Forrest Gump estreavam nos cinemas e uma nota de um real era capaz de comprar dez p\u00e3es franceses ou um quilo de frango.<\/p>\n","protected":false},"author":8,"featured_media":14011,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[1016],"tags":[],"class_list":["post-11520","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-por-dentro-do-mercado","entry"],"acf":[],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v27.5 - https:\/\/yoast.com\/product\/yoast-seo-wordpress\/ -->\n<title>A taxa Selic e a infla\u00e7\u00e3o: descomplicamos tudo que voc\u00ea precisa saber | Warren<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"A taxa Selic e a infla\u00e7\u00e3o possuem uma rela\u00e7\u00e3o direta, mas voc\u00ea entende o mecanismo por tr\u00e1s? 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