{"id":21954,"date":"2023-06-28T10:29:49","date_gmt":"2023-06-28T13:29:49","guid":{"rendered":"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/?p=21954"},"modified":"2023-06-28T10:38:06","modified_gmt":"2023-06-28T13:38:06","slug":"mercado-de-capitais-juros-escassez-credito","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/mercado-de-capitais-juros-escassez-credito\/","title":{"rendered":"Mercado de Capitais: uma alternativa em tempos de juros altos e escassez de cr\u00e9dito"},"content":{"rendered":"\n

O investidor Brasileiro ainda mant\u00e9m R$ 730 bilh\u00f5es na poupan\u00e7a<\/strong>, mas esta alternativa vem perdendo atratividade frente a outros produtos de investimento ofertados em plataformas abertas (corretoras) como a Warren.<\/p>\n\n\n\n

O aumento das taxas de juros potencializa esse movimento, uma vez que quando a Selic est\u00e1 acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupan\u00e7a \u201ccongela\u201d em 6% ao ano + TR (Taxa Referencial).<\/p>\n\n\n\n

Os n\u00fameros do valor dos saques de poupan\u00e7a s\u00e3o impressionantes: foram 81 Bilh\u00f5es de reais em 2022 e, somente nos cinco primeiros meses de 2023 j\u00e1 foram retirados da poupan\u00e7a 57 Bilh\u00f5es de Reais (Fontes: Abecip e Banco Central).<\/p>\n\n\n\n

Se por um lado \u00e9 positivo o amadurecimento do investidor brasileiro, que tem procurado investir melhor, o movimento causa enorme apreens\u00e3o num dos setores mais importantes da gera\u00e7\u00e3o de empregos e renda da economia brasileira: a constru\u00e7\u00e3o civil.<\/p>\n\n\n\n

Por regula\u00e7\u00e3o, no m\u00ednimo 65% dos recursos captados em dep\u00f3sitos de poupan\u00e7a devem ser aplicados em linhas de financiamento imobili\u00e1rio<\/strong> (Fonte: Banco Central).<\/p>\n\n\n\n

Conforme o gr\u00e1fico abaixo, podemos observar que chegamos ao n\u00edvel mais alto em rela\u00e7\u00e3o de saldo da poupan\u00e7a tomados pelo setor imobili\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n

\"\"\/<\/figure>\n\n\n\n

Fonte: Warren e Banco Central<\/p>\n\n\n\n

A alternativa que vemos para suprir essa necessidade \u00e9 o Mercado de Capitais<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

O objetivo principal do mercado de capitais \u00e9 permitir que as empresas levantem capital por meio da emiss\u00e3o de t\u00edtulos, como a\u00e7\u00f5es ou instrumentos de cr\u00e9dito, e que os investidores possam comprar e vender esses t\u00edtulos de acordo com suas estrat\u00e9gias e expectativas de retorno financeiro. <\/p>\n\n\n\n

Dessa forma, o mercado de capitais desempenha um papel importante na economia<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Ou seja, \u00e9 a forma que o investidor aloca seu capital diretamente nos projetos e empresas<\/strong>, sem a necessidade de ser feito atrav\u00e9s de um Banco, que capta recursos e empresta conforme seu interesse.<\/p>\n\n\n\n

Para se ter uma ideia deste movimento, em 2021<\/strong>, o Mercado de Capitais foi fonte de financiamento de 26% do setor da constru\u00e7\u00e3o civil<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Em 2023<\/strong>, j\u00e1 totaliza 34%<\/strong> dos recursos liberados. <\/p>\n\n\n\n

A poupan\u00e7a caiu de 46% para 40% em 2022<\/strong> (fonte: ABECIP).<\/p>\n\n\n\n

O crescimento exponencial dos Fundos Imobili\u00e1rios tem sido muito importante nesse movimento. <\/p>\n\n\n\n

H\u00e1 5 anos, eram apenas 200 mil investidores nos FIIs (fundos de investimento imobili\u00e1rio), hoje s\u00e3o cerca de R$ 200 bilh\u00f5es de patrim\u00f4nio alocados no setor e mais de 2,2 milh\u00f5es de investidores.<\/p>\n\n\n\n

Comparativamente, nos Estados Unidos, cerca de 45% das fam\u00edlias investem em REITS (Real Estate Investment Trusts), o equivalente aos nossos FIIs, mostrando que estamos apenas no in\u00edcio deste movimento. <\/p>\n\n\n\n

Na Warren<\/strong>, a \u00e1rea de Mercado de Capitais realizou sua primeira opera\u00e7\u00e3o em 2021.<\/p>\n\n\n\n

Desde ent\u00e3o, j\u00e1 foram 24, totalizando mais de R$ 1,5 bilh\u00e3o em opera\u00e7\u00f5es, sendo que uma parte significativa destinado ao mercado imobili\u00e1rio. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

A personaliza\u00e7\u00e3o<\/strong> \u00e9 o principal atrativo deste servi\u00e7o e est\u00e1 em linha com o modelo de trabalho da Warren, que preza por criar solu\u00e7\u00f5es pensadas para a necessidade de cada cliente e sem taxas abusivas.<\/p>\n\n\n\n

Enquanto que no financiamento tradicional, feito pelos bancos, o incorporador precisa se adequar \u00e0s regras j\u00e1 estabelecidas, na Warren, podemos, por exemplo, podemos fazer com prazo mais dilatado.<\/p>\n\n\n\n

No padr\u00e3o, o vencimento costuma ser fixado para tr\u00eas meses ap\u00f3s a entrega da Obra. Se o empreendedor n\u00e3o est\u00e1 com boa parte vendida para quitar o financiamento, come\u00e7a a bater o desespero.<\/p>\n\n\n\n

Vale falar tamb\u00e9m sobre os custos, que nesse tipo de opera\u00e7\u00e3o a taxa parte da taxa real de juros, acrescida do risco da opera\u00e7\u00e3o. Ele varia de opera\u00e7\u00e3o para opera\u00e7\u00e3o, mas hoje as de mercado est\u00e3o com taxas menores do que as tradicionais banc\u00e1rias.<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

Conte\u00fados relacionados:<\/strong><\/p>\n\n\n\n