{"id":2546,"date":"2021-10-06T17:42:00","date_gmt":"2021-10-06T20:42:00","guid":{"rendered":"\/?p=2546"},"modified":"2023-10-16T14:27:41","modified_gmt":"2023-10-16T17:27:41","slug":"investimento-renda-fixa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/","title":{"rendered":"Investimento em renda fixa: como funciona, quais s\u00e3o as vantagens e quando optar [GUIA]"},"content":{"rendered":"<div id=\"playht-iframe-wrapper\" style=\"max-height: 210px !important;\">\n\t<iframe\n\tscrolling=\"no\"\n\tclass=\"playht-iframe-player\"\n\tid=\"playht-iframe-player\"\n\theight=\"90px\"\n\twidth=\"100%\"\n\tframeborder=\"0\"\n\tstyle=\"max-height: 90px; height: 90px !important;\"\n\tsrc=\"https:\/\/play.ht\/embed\/?article_url=https:\/\/warren.com.br\/magazine\/?p=2546&voice=pt-BR-FranciscaNeural&appId=l7OQ6uC_zK&trans_id=-N--PeGXLEKujtfu0T1a\"\n\tdata-voice=\"pt-BR-FranciscaNeural\"\n\tarticle-url=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/?p=2546\"\n\tdata-appId=\"l7OQ6uC_zK\"\n\tallowfullscreen=\"\">\n\t<\/iframe>\n<\/div>\n\n<p>O <strong>investimento em renda fixa<\/strong> est\u00e1 entre as modalidades de aplica\u00e7\u00e3o mais populares entre os brasileiros.<\/p>\n\n\n\n<p>Nesta categoria de ativos, alguns dos investimentos mais conhecidos s\u00e3o a <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/conta-warren-ou-poupanca\/\">caderneta de poupan\u00e7a<\/a>, os CDBs e os <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/titulos-publicos\/\">t\u00edtulos p\u00fablicos<\/a> dispon\u00edveis no Tesouro Direto.<\/p>\n\n\n\n<p>Com a recente alta da taxa b\u00e1sica de juros da economia brasileira, a <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic\/\">Selic<\/a>, a <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/o-que-esperar-renda-fixa\/\">renda fixa voltou a ganhar evid\u00eancia<\/a> e vem chamando a aten\u00e7\u00e3o de investidores interessados em diversificar o portf\u00f3lio.<\/p>\n\n\n\n<p>Mas voc\u00ea sabe exatamente <strong>como funciona a <a href=\"https:\/\/mhzcapital.com.br\/renda-fixa\/?utm_source=magazine&amp;utm_medium=parceiro&amp;utm_campaign=warren-mhz_site-mhz_n_trafego_warren_mhz_n_brandcontent-nulo\">renda fixa<\/a><\/strong>? Quais s\u00e3o os tipos de renda fixa existentes? Quais s\u00e3o as vantagens e desvantagens?<\/p>\n\n\n\n<p>Neste guia, reunimos<strong> tudo que voc\u00ea precisa saber sobre renda fixa<\/strong>. Que tal descomplicar o assunto de uma vez por todas?&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Boa leitura!<\/p>\n\n\n\n<div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_82_2 counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-grey ez-toc-container-direction\">\n<p class=\"ez-toc-title\" style=\"cursor:inherit\">Indice<\/p>\n<label for=\"ez-toc-cssicon-toggle-item-69dfe8d692a9c\" class=\"ez-toc-cssicon-toggle-label\"><span class=\"ez-toc-cssicon\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #999;color:#999\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #999;color:#999\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/label><input type=\"checkbox\"  id=\"ez-toc-cssicon-toggle-item-69dfe8d692a9c\"  aria-label=\"Alternar\" \/><nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 ' ><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#O_que_sao_investimentos_em_renda_fixa\" >O que s\u00e3o investimentos em renda fixa?<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Como_funciona_a_renda_fixa\" >Como funciona a renda fixa?<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Quais_sao_os_tipos_de_investimentos_em_renda_fixa\" >Quais s\u00e3o os tipos de investimentos em renda fixa?<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Prefixados\" >Prefixados<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-5\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Pos-fixados\" >P\u00f3s-fixados<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-6\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Pos-fixados_indexados_a_inflacao\" >P\u00f3s-fixados indexados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-7\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Quanto_rende_a_renda_fixa\" >Quanto rende a renda fixa?<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-8\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#O_que_e_CDI\" >O que \u00e9 CDI?<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-9\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Qual_a_relacao_entre_CDI_e_renda_fixa\" >Qual a rela\u00e7\u00e3o entre CDI e renda fixa?<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-10\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#A_renda_fixa_e_realmente_fixa_Entenda_a_marcacao_a_mercado\" >A renda fixa \u00e9 realmente fixa? Entenda a marca\u00e7\u00e3o a mercado<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-11\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Quais_sao_as_vantagens_da_renda_fixa\" >Quais s\u00e3o as vantagens da renda fixa?<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-12\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Seguranca\" >Seguran\u00e7a<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-13\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Previsibilidade\" >Previsibilidade<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-14\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Baixa_volatilidade\" >Baixa volatilidade<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-15\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Vantagens_tributarias_em_alguns_titulos\" >Vantagens tribut\u00e1rias em alguns t\u00edtulos<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-16\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Diversificacao_do_portfolio\" >Diversifica\u00e7\u00e3o do portf\u00f3lio<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-17\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Quais_sao_as_desvantagens_da_renda_fixa\" >Quais s\u00e3o as desvantagens da renda fixa?<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-18\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Menor_rentabilidade\" >Menor rentabilidade<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-19\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Falta_de_liquidez_de_alguns_titulos\" >Falta de liquidez de alguns t\u00edtulos<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-20\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Para_quem_a_renda_fixa_e_indicada\" >Para quem a renda fixa \u00e9 indicada?<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-21\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Investidores_de_perfil_conservador\" >Investidores de perfil conservador<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-22\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Objetivos_de_curto_prazo\" >Objetivos de curto prazo<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-23\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Diversificacao_do_portfolio_e_reducao_da_volatilidade\" >Diversifica\u00e7\u00e3o do portf\u00f3lio e redu\u00e7\u00e3o da volatilidade<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-24\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Quais_sao_os_principais_investimentos_em_renda_fixa\" >Quais s\u00e3o os principais investimentos em renda fixa?<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-25\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Caderneta_de_poupanca\" >Caderneta de poupan\u00e7a<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-26\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Fundos_de_investimento_em_renda_fixa\" >Fundos de investimento em renda fixa<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-27\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Titulos_publicos\" >T\u00edtulos p\u00fablicos<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-28\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#CDB\" >CDB<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-29\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#LCI\" >LCI<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-30\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#LCA\" >LCA<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-31\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Debentures\" >Deb\u00eantures<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-32\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#CRI_e_CRA\" >CRI e CRA<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-33\" href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-fixa\/#Qual_o_melhor_investimento_em_renda_fixa\" >Qual o melhor investimento em renda fixa?<\/a><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"o-que-sao-investimentos-em-renda-fixa\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"O_que_sao_investimentos_em_renda_fixa\"><\/span>O que s\u00e3o investimentos em renda fixa?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"576\" src=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/investimentos-renda-fixa-1-1024x576.png\" alt=\"O que s\u00e3o investimentos em renda fixa, ilustra\u00e7\u00e3o\" class=\"wp-image-11991\" srcset=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/investimentos-renda-fixa-1-1024x576.png 1024w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/investimentos-renda-fixa-1-300x169.png 300w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/investimentos-renda-fixa-1-768x432.png 768w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/investimentos-renda-fixa-1.png 1280w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p><strong>Investimentos em renda fixa<\/strong> est\u00e3o entre os mais conservadores do mercado financeiro, porque voc\u00ea sabe, no momento da aplica\u00e7\u00e3o, qual vai ser a taxa de juros que remunerar\u00e1 o investimento. Essa taxa pode ser prefixada ou p\u00f3s-fixada, mas ela \u00e9 fixa \u2014 da\u00ed o nome renda fixa.<\/p>\n\n\n\n<p>Outra explica\u00e7\u00e3o objetiva \u00e9 de que um <strong>investimento em renda fixa <\/strong>\u00e9 o oposto de um <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investimento-renda-variavel\/\">investimento em renda vari\u00e1vel<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00c9 importante abordar o tema em pequenas partes para n\u00e3o gerar nenhuma confus\u00e3o. Vamos a elas?<\/p>\n\n\n\n<p>Em primeiro lugar, \u00e9 preciso deixar claro que <strong>renda fixa<\/strong> n\u00e3o significa <strong>retorno fixo<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Existe uma ampla variedade de <strong>investimentos em renda fixa<\/strong> e o rendimento de cada t\u00edtulo (isto \u00e9, os <strong>juros<\/strong>) \u00e9 determinado por fatores como prazo de aplica\u00e7\u00e3o, indexador, institui\u00e7\u00e3o emissora e for\u00e7as de demanda e oferta.<\/p>\n\n\n\n<p>O que classifica um ativo como <strong>renda fixa<\/strong> \u00e9 a fixa\u00e7\u00e3o do c\u00e1lculo dos juros.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Como explicamos, o investidor j\u00e1 sabe como o seu retorno ser\u00e1 calculado desde o momento da aplica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Por exemplo: um t\u00edtulo do tipo Tesouro IPCA 2026 rende o valor inicialmente aplicado mais a varia\u00e7\u00e3o da <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/inflacao\/\">infla\u00e7\u00e3o<\/a> at\u00e9 o vencimento em 2026 e uma pequena taxa de juros.<\/p>\n\n\n\n<p>Em contraste, os investimentos de renda vari\u00e1vel s\u00e3o aqueles cujo retorno depende das oscila\u00e7\u00f5es do mercado. O exemplo mais conhecido s\u00e3o as <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/o-que-e-uma-acao\/\">a\u00e7\u00f5es<\/a> de <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/empresas-listadas-na-bolsa-2020\/\">empresas listadas na Bolsa de Valores<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>Na grande maioria dos casos, os <strong>t\u00edtulos de renda fixa<\/strong> oferecem algum retorno garantido, mesmo que n\u00e3o seja muito alto e \u00e0s vezes fique abaixo da infla\u00e7\u00e3o.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Por outro lado, os ativos da renda vari\u00e1vel podem gerar preju\u00edzo se as condi\u00e7\u00f5es do mercado n\u00e3o forem favor\u00e1veis.<\/p>\n\n\n\n<p>Ao longo do guia, voc\u00ea vai conhecer melhor os diversos tipos de <strong>investimentos em renda fixa<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Vamos entender os t\u00edtulos p\u00fablicos, CDBs, CRAs, LCAs, CRIs, LCIs e deb\u00eantures. Tudo com calma e paci\u00eancia, para n\u00e3o ficar nenhuma d\u00favida.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>LEIA TAMB\u00c9M | <\/strong><a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/diferenca-renda-fixa-renda-variavel\/\"><strong>Qual a diferen\u00e7a entre renda fixa e renda vari\u00e1vel? Entenda &#8211;<\/strong><\/a><strong>&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"como-funciona-a-renda-fixa\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Como_funciona_a_renda_fixa\"><\/span>Como funciona a renda fixa?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"576\" src=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/como-funciona-renda-fixa-1024x576.png\" alt=\"Como funciona a renda fixa, ilustra\u00e7\u00e3o\" class=\"wp-image-11992\" srcset=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/como-funciona-renda-fixa-1024x576.png 1024w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/como-funciona-renda-fixa-300x169.png 300w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/como-funciona-renda-fixa-768x432.png 768w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/como-funciona-renda-fixa.png 1280w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Para entender melhor o funcionamento dos ativos de <strong>renda fixa<\/strong>, uma analogia simples \u00e9 compararmos o processo a uma forma de empr\u00e9stimo.<\/p>\n\n\n\n<p>Imagine a situa\u00e7\u00e3o: voc\u00ea precisa fazer uma compra de R$ 100 mil, mas n\u00e3o possui esta quantia. Ent\u00e3o voc\u00ea vai ao seu banco e toma um empr\u00e9stimo de R$ 100 mil, a juros de 5% ao ano.<\/p>\n\n\n\n<p>Neste caso, o banco empresta dinheiro para voc\u00ea, e \u00e9 remunerado por uma taxa de juros.<\/p>\n\n\n\n<p>Por outro lado, se o banco precisa da mesma quantidade de dinheiro, ele pode emitir um CDB no valor de R$ 100 mil e vend\u00ea-lo a voc\u00ea, com juros de 5% anuais e prazo de vencimento em um ano.<\/p>\n\n\n\n<p>Neste caso, \u00e9 voc\u00ea que empresta o dinheiro para o banco.<\/p>\n\n\n\n<p>Na pr\u00e1tica, o <strong>t\u00edtulo de renda fixa \u00e9 uma promessa de pagamento<\/strong>; voc\u00ea \u201cempresta\u201d R$ 100 mil ao banco e ele se compromete a devolver este valor com juros na data de vencimento (neste caso, um ano depois).<\/p>\n\n\n\n<p>Em outras palavras, tanto o empr\u00e9stimo tradicional quanto o <strong>investimento em renda fixa<\/strong> s\u00e3o formas de pagar juros ao credor. Mas o t\u00edtulo estipula um prazo para o pagamento.<\/p>\n\n\n\n<p>Por isso, os t\u00edtulos de <strong>renda fixa<\/strong> s\u00e3o um mecanismo de capta\u00e7\u00e3o de recursos utilizado por bancos, empresas e governos para financiar opera\u00e7\u00f5es no presente. A quantia \u00e9 devolvida com um b\u00f4nus no futuro.<\/p>\n\n\n\n<p>Um detalhe \u00e9 que os t\u00edtulos de <strong>renda fixa<\/strong> s\u00e3o transfer\u00edveis, assim como as a\u00e7\u00f5es. Isto significa que eles podem ser negociados em bolsa ou diretamente entre investidores.<\/p>\n\n\n\n<p>Ao emitir o t\u00edtulo, a institui\u00e7\u00e3o se compromete em pagar o valor combinado a qualquer portador do papel na data de vencimento, mesmo que n\u00e3o seja o investidor inicial.<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, alguns tipos de <strong>investimentos em renda fixa<\/strong> permitem ao investidor resgatar os lucros antes do vencimento.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Mas vale ficar atento, porque o rendimento neste caso pode ser menor do que o previsto inicialmente. Vamos entender mais detalhes sobre esse t\u00f3pico na sequ\u00eancia do artigo.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"quais-sao-os-tipos-de-investimentos-em-renda-fixa\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Quais_sao_os_tipos_de_investimentos_em_renda_fixa\"><\/span>Quais s\u00e3o os tipos de investimentos em renda fixa?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"576\" src=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/tipos-de-investimentos-renda-fixa-1024x576.png\" alt=\"Quais s\u00e3o os tipos de investimentos em renda fixa, ilustra\u00e7\u00e3o\" class=\"wp-image-11993\" srcset=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/tipos-de-investimentos-renda-fixa-1024x576.png 1024w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/tipos-de-investimentos-renda-fixa-300x169.png 300w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/tipos-de-investimentos-renda-fixa-768x432.png 768w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/tipos-de-investimentos-renda-fixa.png 1280w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Existem basicamente tr\u00eas tipos de t\u00edtulos de <strong>renda fixa<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Prefixados<\/li>\n\n\n\n<li>P\u00f3s-fixados<\/li>\n\n\n\n<li>P\u00f3s-fixados indexados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o (tamb\u00e9m chamados de \u201ch\u00edbridos\u201d)<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"prefixados\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Prefixados\"><\/span>Prefixados<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Na modalidade <strong>prefixada<\/strong>, o rendimento do t\u00edtulo corresponde a uma taxa fixa de juros estabelecida j\u00e1 no momento da aplica\u00e7\u00e3o. Ela n\u00e3o muda at\u00e9 o prazo de vencimento.<\/p>\n\n\n\n<p>Este tipo de <strong>renda fixa<\/strong> \u00e9 o mais \u201cprevis\u00edvel\u201d para o investidor, j\u00e1 que o retorno \u00e9 exatamente igual ao valor investido corrigido por uma taxa que permanece constante e j\u00e1 \u00e9 conhecida inicialmente.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Mas n\u00e3o \u00e9 poss\u00edvel garantir que esse \u00e9 o melhor tipo de aplica\u00e7\u00e3o, porque, dependendo do prazo, essa taxa de juros, que vai se manter inalterada por v\u00e1rios anos, pode ficar obsoleta e ser superada por outros investimentos mais simples e de maior <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/liquidez\/\">liquidez<\/a>, por exemplo.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"pos-fixados\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Pos-fixados\"><\/span>P\u00f3s-fixados<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Nos <strong>t\u00edtulos p\u00f3s-fixados<\/strong>, o c\u00e1lculo dos rendimentos tamb\u00e9m \u00e9 fixo, mas a taxa \u00e9 atrelada a algum indicador econ\u00f4mico (chamado de \u201cindexador\u201d) que varia ao longo do tempo.<\/p>\n\n\n\n<p>O indexador pode ser, por exemplo, a taxa b\u00e1sica de juros (taxa Selic) ou o <strong>CDI<\/strong>, tamb\u00e9m conhecido como \u201ctaxa DI\u201d, sobre a qual falaremos adiante.<\/p>\n\n\n\n<p>Dessa maneira, o investidor sabe qual ser\u00e1 a base para calcular seu retorno, mas n\u00e3o exatamente o valor que receber\u00e1 ao fim da aplica\u00e7\u00e3o, j\u00e1 que o indexador oscila com o tempo.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"pos-fixados-indexados-a-inflacao\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Pos-fixados_indexados_a_inflacao\"><\/span>P\u00f3s-fixados indexados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Os<strong> t\u00edtulos p\u00f3s-fixados indexados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o<\/strong> est\u00e3o inclu\u00eddos numa classe chamada de \u201ch\u00edbridos\u201d: o rendimento \u00e9 composto por uma taxa prefixada e outra p\u00f3s-fixada vinculada a um indexador.<\/p>\n\n\n\n<p>Neste exemplo espec\u00edfico, o retorno \u00e9 equivalente ao valor aplicado mais uma taxa de juros anual constante e tamb\u00e9m corrigido pela infla\u00e7\u00e3o do per\u00edodo, medida pelo <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/o-que-e-ipca\/\">IPCA<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>Na pr\u00e1tica, um t\u00edtulo h\u00edbrido pode ser indexado a qualquer indicador, mas o caso mais comum \u00e9 a jun\u00e7\u00e3o de juros fixos + IPCA, porque isso protege o investidor da perda de poder de compra causada pela infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>LEIA TAMB\u00c9M | <\/strong><a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/fundo-warren-ipca-curto\/\"><strong>Conhe\u00e7a o Warren IPCA Curto, o novo fundo da Warren<\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"quanto-rende-a-renda-fixa\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Quanto_rende_a_renda_fixa\"><\/span>Quanto rende a renda fixa?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<p>Assim como qualquer forma de investimento, \u00e9 virtualmente imposs\u00edvel afirmar quanto um investimento rende ou deixa de render.<\/p>\n\n\n\n<p>No entanto, existe uma refer\u00eancia quase universal para comparar retornos entre os t\u00edtulos de <strong>renda fixa<\/strong> brasileiros: o <strong>CDI<\/strong>, ou <strong>taxa DI<\/strong>. Vamos \u00e0 explica\u00e7\u00e3o:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"o-que-e-cdi\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"O_que_e_CDI\"><\/span>O que \u00e9 CDI?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>A sigla <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/cdi\/\">CDI<\/a> significa \u201c<strong>Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio<\/strong>\u201d. Trata-se de um mecanismo utilizado pelos bancos para tomar e emprestar dinheiro entre si.<\/p>\n\n\n\n<p>A taxa DI, ent\u00e3o, corresponde basicamente \u00e0 m\u00e9dia da taxa de juros que os bancos cobram para realizar opera\u00e7\u00f5es de empr\u00e9stimos uns com os outros.<\/p>\n\n\n\n<p>Estas opera\u00e7\u00f5es s\u00e3o necess\u00e1rias para a economia porque a regula\u00e7\u00e3o do <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/banco-central\/\">Banco Central<\/a> exige que cada institui\u00e7\u00e3o banc\u00e1ria encerre o dia com um valor m\u00ednimo no caixa.<\/p>\n\n\n\n<p>O CDI \u00e9 calculado diariamente, mas de forma geral, a taxa DI <strong>acompanha a trajet\u00f3ria da taxa Selic<\/strong> e costuma ficar 10 pontos-base abaixo desta.<\/p>\n\n\n\n<p>Em termos simples, se a Selic acumulada \u00e9 6,25%, o CDI acumulado geralmente fica em torno de 6,15%.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>LEIA TAMB\u00c9M | <\/strong><a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-selic-inflacao\/\"><strong>A taxa Selic e a infla\u00e7\u00e3o: descomplicamos tudo que voc\u00ea precisa saber<\/strong><\/a><strong>&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"qual-a-relacao-entre-cdi-e-renda-fixa\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Qual_a_relacao_entre_CDI_e_renda_fixa\"><\/span>Qual a rela\u00e7\u00e3o entre CDI e renda fixa?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Agora que j\u00e1 ensinamos o que \u00e9 CDI, a rela\u00e7\u00e3o fica simples de entender: o rendimento dos investimentos em <strong>renda fixa<\/strong> \u00e9 quase sempre expressado em <strong>porcentagem do CDI<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Este modelo facilita que o investidor calcule o retorno de um t\u00edtulo tendo como refer\u00eancia apenas a taxa DI, que pode ser consultada a qualquer momento no site do BC.<\/p>\n\n\n\n<p>Por exemplo: se o CDI \u00e9 de 5% ao ano e um banco oferece um t\u00edtulo que rende 90% do CDI, o investidor s\u00f3 precisa simular o rendimento de uma aplica\u00e7\u00e3o com 5% ao ano e calcular 90% do valor final para saber o quanto receberia de juros neste investimento.<\/p>\n\n\n\n<p>Por\u00e9m, nem sempre a conta \u00e9 t\u00e3o simples, certo?&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Mas n\u00e3o se preocupe: a maioria dos bancos e corretoras e at\u00e9 o governo disponibilizam calculadoras online para simular o retorno de cada <strong>investimento em renda fixa<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"a-renda-fixa-e-realmente-fixa-entenda-a-marcacao-a-mercado\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"A_renda_fixa_e_realmente_fixa_Entenda_a_marcacao_a_mercado\"><\/span>A renda fixa \u00e9 realmente fixa? Entenda a marca\u00e7\u00e3o a mercado<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"576\" src=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/o-que-e-marcacao-a-mercado-1024x576.png\" alt=\"A renda fixa \u00e9 realmente fixa? Entenda a marca\u00e7\u00e3o a mercado, ilustra\u00e7\u00e3o\" class=\"wp-image-11994\" srcset=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/o-que-e-marcacao-a-mercado-1024x576.png 1024w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/o-que-e-marcacao-a-mercado-300x169.png 300w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/o-que-e-marcacao-a-mercado-768x432.png 768w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/o-que-e-marcacao-a-mercado.png 1280w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>At\u00e9 agora, explicamos como funciona o <strong>investimento em renda fixa<\/strong> quando um mesmo investidor compra um t\u00edtulo e mant\u00e9m o papel at\u00e9 a data de resgate.<\/p>\n\n\n\n<p>Por\u00e9m, como explicamos anteriormente, os t\u00edtulos podem ser negociados entre investidores antes do vencimento, conforme eles se tornam mais ou menos interessantes.<\/p>\n\n\n\n<p>O valor a que estes pap\u00e9is s\u00e3o comprados e vendidos \u00e9 chamado de \u201c<strong>marca\u00e7\u00e3o a mercado<\/strong>\u201d.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Ela representa, basicamente, a precifica\u00e7\u00e3o do mercado de cada t\u00edtulo.<\/p>\n\n\n\n<p>Mas o que faz o pre\u00e7o de um t\u00edtulo oscilar para cima ou para baixo antes do vencimento? Existem, basicamente, tr\u00eas fatores que influenciam a marca\u00e7\u00e3o de mercado:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>For\u00e7as de demanda e oferta por t\u00edtulos<\/li>\n\n\n\n<li>Condi\u00e7\u00f5es econ\u00f4micas (IPCA, Selic, CDI, balan\u00e7a comercial etc.)<\/li>\n\n\n\n<li>Valor dos novos t\u00edtulos emitidos no mercado<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Por exemplo: imagine dois t\u00edtulos de R$ 1 mil e prazo de dois anos emitidos no mesmo dia, um deles prefixado a juros de 5% a.a. e outro p\u00f3s-fixado \u00e0 Selic.<\/p>\n\n\n\n<p>Em um cen\u00e1rio de taxa Selic a 5% a.a., ambos os pap\u00e9is seriam igualmente atraentes. Contudo, se a taxa b\u00e1sica de juros subir para 6%, o t\u00edtulo p\u00f3s-fixado se tornaria mais interessante do que o prefixado, j\u00e1 que seu rendimento final iria subir.<\/p>\n\n\n\n<p>Enquanto esses t\u00edtulos n\u00e3o vencem, outros t\u00edtulos s\u00e3o emitidos constantemente pelos bancos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>A partir do momento de eleva\u00e7\u00e3o da Selic, podem surgir novos t\u00edtulos no mercado que pagar\u00e3o ainda mais juros do que o p\u00f3s-fixado mencionado acima.<\/p>\n\n\n\n<p>Agora, se a Selic cair, aquele t\u00edtulo prefixado a uma taxa superior a Selic acaba se tornando mais atrativo, o que eleva seu pre\u00e7o no mercado.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"quais-sao-as-vantagens-da-renda-fixa\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Quais_sao_as_vantagens_da_renda_fixa\"><\/span>Quais s\u00e3o as vantagens da renda fixa?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"576\" src=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/vantagens-renda-fixa-1024x576.png\" alt=\"Quais s\u00e3o as vantagens da renda fixa, ilustra\u00e7\u00e3o\" class=\"wp-image-11995\" srcset=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/vantagens-renda-fixa-1024x576.png 1024w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/vantagens-renda-fixa-300x169.png 300w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/vantagens-renda-fixa-768x432.png 768w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/vantagens-renda-fixa.png 1280w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Agora que voc\u00ea entendeu como funciona a <strong>renda fixa<\/strong>, vamos explorar com mais detalhes as <strong>vantagens<\/strong> desse tipo de investimento.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"seguranca\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Seguranca\"><\/span>Seguran\u00e7a<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>A grande maioria dos investimentos em <strong>renda fixa<\/strong> \u00e9 coberta pelo <strong>Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito (FGC<\/strong>). Uma esp\u00e9cie de \u201c<a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/reserva-de-emergencia-como-criar-a-sua-protecao-para-os-imprevistos-que-envolvem-dinheiro\/\">reserva de emerg\u00eancia<\/a>\u201d das institui\u00e7\u00f5es financeiras.<\/p>\n\n\n\n<p>Em termos pr\u00e1ticos, se a institui\u00e7\u00e3o emissora dos seus t\u00edtulos quebrar, o FGC garante a devolu\u00e7\u00e3o de at\u00e9 R$ 250 mil dos seus investimentos.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"previsibilidade\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Previsibilidade\"><\/span>Previsibilidade<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Esta vantagem da <strong>renda fixa<\/strong> sobre a renda vari\u00e1vel \u00e9 evidente: seja prefixado, seja p\u00f3s-fixado, o c\u00e1lculo do rendimento dos t\u00edtulos \u00e9 preestabelecido e, portanto, mais previs\u00edvel.<\/p>\n\n\n\n<p>Note que isso n\u00e3o significa previsibilidade absoluta: em momentos de crise, a oscila\u00e7\u00e3o de indicadores como IPCA, Selic e CDI pode surpreender at\u00e9 mesmo investidores experientes, como ocorreu no in\u00edcio da pandemia, quando o mercado de cr\u00e9dito privado enfrentou uma crise de liquidez.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"baixa-volatilidade\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Baixa_volatilidade\"><\/span>Baixa volatilidade<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Na linguagem financeira, a <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/volatilidade\/\">volatilidade<\/a> corresponde \u00e0 varia\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o de um ativo em dado per\u00edodo. Quanto mais vol\u00e1til o ativo, mais arriscado ele tende a ser, porque maior \u00e9 o potencial de lucro e o risco de preju\u00edzo.<\/p>\n\n\n\n<p>No caso da <strong>renda fixa<\/strong>, como o c\u00e1lculo do retorno \u00e9 fixado, as chances de valoriza\u00e7\u00e3o ou desvaloriza\u00e7\u00e3o extremas s\u00e3o muito mais baixas do que as a\u00e7\u00f5es, por exemplo.<\/p>\n\n\n\n<p>Por isso, diversificar seu portf\u00f3lio com <strong>renda fixa<\/strong> \u00e9 uma excelente estrat\u00e9gia para quem busca reduzir a volatilidade da <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/carteira-de-investimentos\/\">carteira de investimentos<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"vantagens-tributarias-em-alguns-titulos\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Vantagens_tributarias_em_alguns_titulos\"><\/span>Vantagens tribut\u00e1rias em alguns t\u00edtulos<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Alguns t\u00edtulos de <strong>renda fixa<\/strong> s\u00e3o isentos de tributa\u00e7\u00e3o pelo Imposto de Renda (IR). \u00c9 o caso de LCAs, LCIs, CRAs e CRIs \u2014 calma, ainda vamos falar mais sobre esse emaranhado de siglas.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"diversificacao-do-portfolio\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Diversificacao_do_portfolio\"><\/span>Diversifica\u00e7\u00e3o do portf\u00f3lio<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Um dos ditados mais conhecidos do mercado \u00e9: \u201cnunca coloque todos os seus ovos na mesma cesta\u201d. A <strong>renda fixa<\/strong> \u00e9 uma modalidade consideravelmente segura para <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/diversificacao-investimentos\/\">diversificar o portf\u00f3lio de investimentos<\/a>, maximizar as chances de lucro e minimizar riscos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"quais-sao-as-desvantagens-da-renda-fixa\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Quais_sao_as_desvantagens_da_renda_fixa\"><\/span>Quais s\u00e3o as desvantagens da renda fixa?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"576\" src=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/desvantagens-renda-fixa-1024x576.png\" alt=\"Quais s\u00e3o as desvantagens da renda fixa, ilustra\u00e7\u00e3o\" class=\"wp-image-11996\" srcset=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/desvantagens-renda-fixa-1024x576.png 1024w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/desvantagens-renda-fixa-300x169.png 300w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/desvantagens-renda-fixa-768x432.png 768w, https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/desvantagens-renda-fixa.png 1280w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Como qualquer tipo de investimento, a <strong>renda fixa<\/strong> tamb\u00e9m tem desvantagens na compara\u00e7\u00e3o com outros investimentos. Listamos as principais a seguir.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"menor-rentabilidade\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Menor_rentabilidade\"><\/span>Menor rentabilidade<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Via de regra, investimentos mais seguros como a <strong>renda fixa<\/strong> oferecem retornos mais modestos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Isso acontece justamente por n\u00e3o haver a necessidade de pagar um pr\u00eamio de risco muito alto.<\/p>\n\n\n\n<p>A infla\u00e7\u00e3o alta \u00e9 outro fator que corr\u00f3i a rentabilidade de diversos t\u00edtulos de <strong>renda fixa<\/strong>, em especial da Poupan\u00e7a e de t\u00edtulos atrelados a grandes bancos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Por isso, \u00e9 comum que investidores busquem por t\u00edtulos de empresas ou de bancos menores para garantir uma rentabilidade mais alta \u2014 embora haja mais riscos na opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"falta-de-liquidez-de-alguns-titulos\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Falta_de_liquidez_de_alguns_titulos\"><\/span>Falta de liquidez de alguns t\u00edtulos<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>A liquidez de um investimento, em termos simples, \u00e9 a facilidade de vend\u00ea-lo ou resgatar os lucros gerados por ele.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>T\u00edtulos mais l\u00edquidos podem ser negociados ou resgatados em poucos dias.<\/p>\n\n\n\n<p>No caso da <strong>renda fixa<\/strong>, os investimentos mais rent\u00e1veis s\u00e3o tamb\u00e9m os de prazo mais longo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Alguns t\u00edtulos exigem anos ou d\u00e9cadas de aplica\u00e7\u00e3o antes que o rendimento total esteja dispon\u00edvel para resgate.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"para-quem-a-renda-fixa-e-indicada\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Para_quem_a_renda_fixa_e_indicada\"><\/span>Para quem a renda fixa \u00e9 indicada?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<p>De maneira geral, qualquer investidor pode se beneficiar da <strong>renda fixa<\/strong> se a rentabilidade for interessante.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Tend\u00eancias de alta da Selic e do CDI podem tornar alguns t\u00edtulos bastante atraentes, especialmente os isentos de IR.<\/p>\n\n\n\n<p>Mais especificamente, existem alguns perfis e situa\u00e7\u00f5es em que o custo-benef\u00edcio da <strong>renda fixa<\/strong> compensa, como listamos a seguir:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"investidores-de-perfil-conservador\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Investidores_de_perfil_conservador\"><\/span>Investidores de perfil conservador<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p><strong>Investidores conservadores<\/strong> tendem a priorizar a seguran\u00e7a das aplica\u00e7\u00f5es em detrimento da rentabilidade.<\/p>\n\n\n\n<p>Sendo a <strong>renda fixa<\/strong> uma das classes mais seguras de investimentos, \u00e9 uma alternativa ideal para quem prefere deixar o dinheiro render por mais tempo sem se preocupar com as oscila\u00e7\u00f5es do mercado.<\/p>\n\n\n\n<p>Para esses investidores, o mais importante \u00e9 preservar o patrim\u00f4nio acumulado, e n\u00e3o rentabilizar em cima dele.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Por isso, a <strong>renda fixa<\/strong> surge como uma alternativa interessante para compor a maior parte do portf\u00f3lio.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"objetivos-de-curto-prazo\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Objetivos_de_curto_prazo\"><\/span>Objetivos de curto prazo<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>A princ\u00edpio, este item pode parecer contradit\u00f3rio: n\u00e3o acabamos de dizer que os t\u00edtulos mais rent\u00e1veis de <strong>renda fixa<\/strong> s\u00e3o os menos l\u00edquidos, ou seja, de prazo mais longo?<\/p>\n\n\n\n<p>Acontece que a modalidade da <strong>renda fixa<\/strong> n\u00e3o se resume aos t\u00edtulos mais longos \u2014 certas categorias, como a <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/como-funciona-a-conta-remunerada-da-warren\/\">Conta Waren<\/a>, a poupan\u00e7a e muitos CDBs, t\u00eam liquidez mais alta e podem ser atraentes para quem planeja um gasto moderado dentro de um ou dois anos, por exemplo.<\/p>\n\n\n\n<p>Estes ativos mais l\u00edquidos ainda s\u00e3o ideais para a forma\u00e7\u00e3o de uma reserva de emerg\u00eancia, devido ao baixo risco e possibilidade de saque r\u00e1pido em caso de um imprevisto.<\/p>\n\n\n\n<p>Se voc\u00ea escolher a renda vari\u00e1vel para aplica\u00e7\u00f5es de curto prazo, corre um risco muito alto de precisar assumir um preju\u00edzo no momento de sacar o dinheiro.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Para renda vari\u00e1vel, o indicado sempre s\u00e3o prazos mais longos, de pelo menos cinco anos.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>LEIA TAMB\u00c9M | <\/strong><a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/investir-acoes-curto-prazo\/\"><strong>Investir em a\u00e7\u00f5es no curto prazo: \u00e9 poss\u00edvel ganhar dinheiro?<\/strong><\/a><strong>&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"diversificacao-do-portfolio-e-reducao-da-volatilidade\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Diversificacao_do_portfolio_e_reducao_da_volatilidade\"><\/span>Diversifica\u00e7\u00e3o do portf\u00f3lio e redu\u00e7\u00e3o da volatilidade<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Diversificar a carteira de investimentos \u00e9 t\u00e3o necess\u00e1rio que vale refor\u00e7ar esse t\u00f3pico: quanto mais variado o seu portf\u00f3lio, maior a chance de ganhos e menor o risco de preju\u00edzo.<\/p>\n\n\n\n<p>A <strong>renda fixa<\/strong> se destaca como uma op\u00e7\u00e3o segura, por exemplo, para quem j\u00e1 possui um valor razo\u00e1vel aplicado em a\u00e7\u00f5es ou <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/como-investir-fundos-imobiliarios\/\">fundos imobili\u00e1rios<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>Reduzir a volatilidade \u00e9 outro benef\u00edcio que fala por si s\u00f3: \u00e9 melhor garantir a rentabilidade de uma parcela dos investimentos do que arriscar perder tudo em aplica\u00e7\u00f5es muito vol\u00e1teis.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"quais-sao-os-principais-investimentos-em-renda-fixa\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Quais_sao_os_principais_investimentos_em_renda_fixa\"><\/span>Quais s\u00e3o os principais investimentos em renda fixa?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"576\" src=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/principais-investimentos-renda-fixa-1024x576.png\" alt=\"Quais s\u00e3o os principais investimentos em renda fixa, ilustra\u00e7\u00e3o\" class=\"wp-image-11997\" srcset=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/wp-content\/uploads\/2021\/10\/principais-investimentos-renda-fixa-1024x576.png 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href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/o-que-e-caderneta-de-poupanca\/\">caderneta de poupan\u00e7a<\/a> \u00e9, historicamente, o investimento mais tradicional e popular do Brasil. Esta modalidade foi inventada pelo imperador Dom Pedro II em 1861 e hoje guarda mais de R$ 1 trilh\u00e3o dos brasileiros.<\/p>\n\n\n\n<p>Embora n\u00e3o esteja entre as aplica\u00e7\u00f5es mais rent\u00e1veis da <strong>renda fixa<\/strong> e nem mais inteligentes para quem deseja obter ganho real, acima da infla\u00e7\u00e3o, a poupan\u00e7a se distingue por ser isenta de IR e oferecer retorno igual em qualquer institui\u00e7\u00e3o financeira.<\/p>\n\n\n\n<p>Desde 2012, os juros da poupan\u00e7a s\u00e3o correspondentes \u00e0 varia\u00e7\u00e3o da <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/taxa-referencial\/\">Taxa Referencial (TR)<\/a>, hoje zerada, mais 0,5% ao m\u00eas (se a Selic estiver acima de 8,5% a.a.) ou 70% da Selic (se esta for igual ou menor que 8,5% a.a.).<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"fundos-de-investimento-em-renda-fixa\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Fundos_de_investimento_em_renda_fixa\"><\/span>Fundos de investimento em renda fixa<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Um <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/fundo-renda-fixa\/\">fundo de renda fixa<\/a> vende cotas de participa\u00e7\u00e3o a diversos investidores e aplica estes recursos em t\u00edtulos como CDBs, LCIs e outros da mesma modalidade.<\/p>\n\n\n\n<p>Eles s\u00e3o divididos, basicamente, em <strong>fundos de curto e longo prazo<\/strong>, a depender da dura\u00e7\u00e3o da maioria dos ativos investidos.<\/p>\n\n\n\n<p>Os fundos de <strong>renda fixa<\/strong> t\u00eam a vantagem de ampliar o acesso de investidores individuais a uma maior diversidade de t\u00edtulos, mas est\u00e3o sujeitos \u00e0 cobran\u00e7a autom\u00e1tica do IR duas vezes ao ano (conhecida como \u201c<a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/come-cotas-o-que-e-e-como-funciona\/\">come-cotas<\/a>\u201d).<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"titulos-publicos\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Titulos_publicos\"><\/span>T\u00edtulos p\u00fablicos<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Os t\u00edtulos da d\u00edvida p\u00fablica s\u00e3o emitidos pelo governo federal para financiar v\u00e1rias formas de investimentos e opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p>Desde 2002, o governo mant\u00e9m o portal do <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/o-que-e-tesouro-direto\/\">Tesouro Direto<\/a>, que permite a qualquer pessoa investir em t\u00edtulos do Tesouro Nacional diretamente pela internet e inclui um portf\u00f3lio amplo de op\u00e7\u00f5es prefixadas e p\u00f3s-fixadas atreladas \u00e0 Selic e ao IPCA.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"cdb\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"CDB\"><\/span>CDB<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Sigla para \u201c<a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/o-que-e-cdb-e-quanto-ele-rende\/\">Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio<\/a>\u201d, estes pap\u00e9is s\u00e3o emitidos por bancos para captar recursos de forma semelhante aos t\u00edtulos p\u00fablicos federais.<\/p>\n\n\n\n<p>Os CDBs est\u00e3o entre os t\u00edtulos de <strong>renda fixa<\/strong> mais comuns do mercado e variam bastante em remunera\u00e7\u00e3o, liquidez e valor m\u00ednimo de investimento (aporte inicial).&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Alguns t\u00eam prazo de tr\u00eas anos ou mais, enquanto outros podem ser resgatados um dia ap\u00f3s a aplica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Estes pap\u00e9is s\u00e3o cobertos pelo FGC mas, assim como diversas op\u00e7\u00f5es de <strong>renda fixa<\/strong>, sofrem tributa\u00e7\u00e3o do Imposto de Renda.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"lci\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"LCI\"><\/span>LCI<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>As <strong>Letras de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio (LCIs) <\/strong>seguem o mesmo princ\u00edpio dos CDBs, com a \u00fanica condi\u00e7\u00e3o de serem emitidas exclusivamente para financiar investimentos imobili\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n<p>Estes pap\u00e9is costumam ter menor liquidez e rentabilidade do que os CDBs, mas tamb\u00e9m contam com cobertura pelo FGC e s\u00e3o isentos de tributa\u00e7\u00e3o pelo IR.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"lca\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"LCA\"><\/span>LCA<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>As<strong> LCAs (Letras de Cr\u00e9dito do Agroneg\u00f3cio)<\/strong> s\u00e3o praticamente id\u00eanticas \u00e0s LCIs, mas seus recursos s\u00e3o destinados a financiamentos de atividades do agroneg\u00f3cio.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>No mais, tamb\u00e9m s\u00e3o isentas de IR e cobertas pelo FGC.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"debentures\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Debentures\"><\/span>Deb\u00eantures<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Se os t\u00edtulos p\u00fablicos s\u00e3o fontes de recursos para o governo e os CDBs para os bancos, as <strong>deb\u00eantures <\/strong>s\u00e3o emitidas por empresas para o mesmo prop\u00f3sito.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Elas s\u00e3o, essencialmente, t\u00edtulos de d\u00edvida privada.<\/p>\n\n\n\n<p>Existem categorias variadas de deb\u00eantures; elas n\u00e3o s\u00e3o cobertas pelo FGC, mas alguns tipos, como as deb\u00eantures incentivadas pelo governo, s\u00e3o isentas do pagamento de IR.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"cri-e-cra\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"CRI_e_CRA\"><\/span>CRI e CRA<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n\n\n\n<p>Os <strong>Certificados de Receb\u00edveis Imobili\u00e1rios e do Agroneg\u00f3cio<\/strong> (CRIs e CRAs), apesar dos nomes, n\u00e3o s\u00e3o t\u00e3o parecidos com seus an\u00e1logos LCIs e LCAs.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Eles tamb\u00e9m s\u00e3o isentos de IR, mas n\u00e3o contam com cobertura do FGC.<\/p>\n\n\n\n<p>Estes pap\u00e9is n\u00e3o s\u00e3o emitidos por bancos, e sim por securitizadoras \u2014 isto \u00e9, institui\u00e7\u00f5es financeiras que transformam \u201cpacotes\u201d de d\u00edvidas a longo prazo em ativos negoci\u00e1veis no mercado financeiro.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"qual-o-melhor-investimento-em-renda-fixa\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Qual_o_melhor_investimento_em_renda_fixa\"><\/span>Qual o melhor investimento em renda fixa?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n\n\n<p>Esta pergunta \u00e9 bem frequente, mas sua resposta n\u00e3o \u00e9 t\u00e3o objetiva.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>O melhor <strong>investimento em renda fixa<\/strong> \u2014 ou vari\u00e1vel, ou em qualquer ativo imagin\u00e1vel \u2014 depende do perfil, renda, experi\u00eancia e objetivos de cada investidor.<\/p>\n\n\n\n<p>Nos t\u00f3picos anteriores, apresentamos alguns exemplos de situa\u00e7\u00f5es em que a <strong>renda fixa<\/strong> \u00e9 uma op\u00e7\u00e3o ideal, ressaltando que estes t\u00edtulos sempre podem ser considerados por quem busca diversificar o portf\u00f3lio ou garantir alguma rentabilidade de forma segura.<\/p>\n\n\n\n<p>Em linhas gerais, um bom <strong>investimento em renda fixa<\/strong> deve funcionar de forma transparente, j\u00e1 que o c\u00e1lculo do retorno \u00e9 fixado e precisa ser claro desde o princ\u00edpio.<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, \u00e9 preciso avaliar se a liquidez e a rentabilidade s\u00e3o adequadas ao prop\u00f3sito do investidor.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>N\u00e3o faz sentido construir uma reserva de emerg\u00eancia que leva anos para ser resgatada, assim como n\u00e3o compensa ter a possibilidade de saque di\u00e1rio se os lucros s\u00e3o quase nulos.<\/p>\n\n\n\n<p>O importante, ap\u00f3s todas as considera\u00e7\u00f5es, \u00e9 que o investimento apresente o equil\u00edbrio entre os retornos desejados e a liquidez que possibilite o resgate no momento desejado.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Quer descomplicar essa miss\u00e3o?<\/strong> Na Warren, voc\u00ea cria uma carteira para cada objetivo de vida, e a Warren entrega uma sugest\u00e3o personalizada pensando nas suas necessidades de liquidez, nos prazos e no seu perfil de risco.<\/p>\n\n\n\n<p>Na pr\u00e1tica, voc\u00ea n\u00e3o precisa se preocupar com os detalhes de cada aplica\u00e7\u00e3o e tem a certeza que o seu dinheiro est\u00e1 bem investido porque a Warren, ao contr\u00e1rio de outras corretoras, <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/magazine\/como-os-conflitos-de-interesse-atrapalham-seus-investimentos\/\">n\u00e3o tem conflito de interesses<\/a>: h\u00e1 alinhamento entre os seus objetivos e os nossos.<\/p>\n\n\n\n<p>Quer come\u00e7ar? <a href=\"https:\/\/warren.com.br\/app\/#\/signup?utm_source=blog&amp;utm_medium=cta&amp;utm_campaign=header_blog\"><strong>Abra sua conta na Warren e invista em minutos<\/strong><\/a><strong>.<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Investimento em renda fixa \u00e9 uma op\u00e7\u00e3o para investidores com perfil mais conservador e para objetivos de curto 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