setores da bolsa
Conhecer os setores da Bolsa é um passo essencial para quem deseja investir na Bolsa de Valores e se expor à renda variável.
Em linhas gerais, as companhias negociadas na B3, a Bolsa de Valores do Brasil, são categorizadas conforme o que produzem ou o que vendem.
Por meio das classificações dos setores da Bolsa, você terá mais facilidade para encontrar e analisar as companhias nas quais deseja investir.
Por exemplo: você quer investir em ações de um banco? Basta procurar na lista do setor financeiro.
Mas por que você precisa conhecer essas seções? A resposta é simples: para tomar as melhores decisões para os seus investimentos.
Ao conhecer os setores da Bolsa, você ganha mais ferramentas para analisar as empresas.
Raramente faz sentido comparar os fundamentos, múltiplos e dados financeiros de empresas de setores diferentes, com modelos de negócio completamente distintos.
Conhecer esses setores também é importante para investidores que focam na análise fundamentalista e privilegiam as melhores empresas de cada segmento, com foco no longo prazo.
Para encontrá-las, é preciso descobrir, antes, as características de cada setor.
Preparado para avançar e desbravar os setores da Bolsa? Vamos juntos!
Indice
Os setores da Bolsa são as categorias em que cada empresa listada na Bolsa de Valores se encaixa. Essa é uma forma de organizar e classificar as companhias, além de facilitar as negociações e a análise de ações. É uma condição, também, e para que elas possam se enquadrar nos critérios da B3.
Para essa classificação, a B3 determina alguns critérios de classificação. Para isso, são avaliados alguns aspectos.
O primeiro deles é o serviço ou produto que mais gera receita para a empresa. Isso é analisado porque uma companhia pode ter mais de uma atuação no mercado, mas é considerada apenas a mais relevante em termos de faturamento.
Também são consideradas as receitas geradas em âmbito de empresas investidas, avaliando as participações acionárias que elas têm.
Essas participações são consideradas por alguns motivos:
Além disso, as classificações e estruturas das companhias são revisadas periodicamente e, caso sofram mudanças significativas, podem ter o seu setor alterado.
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Agora que você já sabe o que são os setores da Bolsa, que tal conhecê-los? Cada setor tem o seu subsetor e o segmento das empresas. Entenda melhor a seguir:
Esse é um setor da Bolsa que reúne gigantes brasileiras, que atuam desde o transporte rodoviário até equipamentos e maquinários de uso industrial.
Os subsetores são:
Agora, confira quais são as empresas listadas no setor de bens industriais das quais você pode comprar ações:
| Empresas do setor de bens industriais |
| Aeris |
| Allpark Empreendimentos |
| ATMA |
| Azevedo e Travassos |
| Azul |
| Bardella |
| Battistella |
| BBM Logística |
| CCR |
| Concessionária Auto Raposo Tavares |
| Concessionária do Aeroporto Internacional de Guarulhos |
| Concessionária Ecovias Imigrantes |
| Concessionária Rio-Teresópolis |
| Concessionária Rodovia Ayrton Senna |
| Concessionária Rodovia do Norte |
| Concessionária Rodovias do Tietê |
| Concessionária Sistema Anhanguera-Bandeirantes |
| Concessionária Via Oeste |
| Cosan Logística |
| CSU Cardsystem |
| DTCOM |
| Ecorodovias |
| Electro Aco |
| Embraer |
| Eternit |
| Ferrovia Centro-Atlântica |
| Flex Gestão de Relacionamentos |
| Fras-le |
| Gol Linhas Aéreas |
| Haga |
| Indústrias Romi |
| Inepar Indústria e Construções |
| Invepar |
| JSL |
| Kepler Weber |
| Log-in Logística |
| Marcopolo |
| Metalfrio Solutions |
| Metalúrgica Riosulense |
| Metisa Metalúrgica |
| Mills Estruturas e Serviços |
| Minas Maquinas |
| MRS Logística |
| Nordon Indústrias Metalúrgicas |
| PBG |
| Porto Sudeste |
| Pratica Klimaquip |
| Priner Serviços Industriais |
| Randon Implementos |
| Recrusul |
| Rodovias das Colinas |
| Rumo Malhas |
| Salus Infraestrutura |
| Santos Brasil |
| Schulz |
| Sifco |
| Sondotécnica Engenharia |
| Stara Implementos Agrícolas |
| Taurus Armas |
| Tecnosolo Engenharia |
| Tegma Gestão e Logística |
| TPI – Triunfo |
| Trevisa Investimentos |
| Triângulo do Solo |
| Tupy |
| Valid Soluções |
| Weg |
| Wetzel |
| Wilson Sons |
| WLM |
Seguindo com os setores da Bolsa, temos o de comunicações. Ele é subdividido em: Mídia, Telecomunicações e em Telefonia Fixa.
As empresas do setor de comunicações na Bolsa são:
| Empresas do setor de comunicações |
| Cinesystem |
| Algar Telecom |
| Oi |
| Telec Brasileiras |
| Telefônica Brasil |
| Tim |
| Telemar |
Em linhas gerais, o consumo cíclico é o setor que depende de um ciclo econômico para ter bons resultados.
Por exemplo, em momentos economicamente favoráveis, as pessoas compram mais roupas, viajam mais e consomem mais de forma geral.
Já em crises, esses setores são mais afetados, pois as pessoas tendem a economizar para gastos essenciais..
Nos setores da Bolsa, eles são subcategorizados em:
Tem interesse em se tornar acionista de empresas no setor de consumo cíclico da B3? Confira as suas opções:
| Empresas do setor de consumo cíclico |
| Alpargatas |
| Anima holding |
| Arezzo |
| B2W Companhia Digital |
| Bahema Educação |
| BHG Hospitality Group |
| BK Brasil |
| C&A |
| Cambuci |
| Cia Locação das Américas |
| Cogna Educação |
| Construtora Adolpho Lindenberg |
| Construtora Tenda |
| CR2 Empreendimentos Imobiliários |
| CVC |
| Cyrela Brasil |
| Direcional engenharia |
| Dohler |
| Encorpar |
| Estrela |
| Even Construtora e Incorporadora |
| EZ Tec Empreendimentos |
| Fiação Tecidos Cedro Cachoeira |
| Gafisa |
| Grazziotin |
| Grendene |
| Grupo de Moda Soma |
| Grupo SBF |
| Guararapes Confecções |
| Helbor |
| Hercules Fabrica de Talheres |
| Hering |
| Hotéis Othon |
| Industrial Cataguases |
| Inter Construtora e Incorporadora |
| International Meal Company |
| Iochpe Maxion |
| JHSF |
| João Fortes Engenharia |
| Karsten |
| Localiza Rent a Car |
| Lojas Americanas |
| Lojas Renner |
| Maestro Locadora |
| Magazine Luiza |
| Mahle Metal |
| Marisa |
| Mitre Realty |
| Monark |
| Moura Dubeux engenharia |
| Movida |
| MRV Engenharia |
| Mundial |
| PDG Realty |
| Pettenati |
| Plascar |
| Restoque |
| RNI Negócios Imobiliários |
| Rossi Residencial |
| Saraiva |
| Ser Educacional |
| Smartfit |
| Smiles fidelidade |
| Springs |
| SPTuris (São Paulo Turismo) |
| T4F Entretenimento |
| Technos |
| Tecidos Santanense |
| Tecnisa |
| Tegra Incorporadora |
| Tek |
| Tex Renaux |
| Trisul |
| Unicasa |
| Unidas |
| Via Varejo |
| Vivara |
| Viver Incorporadora e Construtora |
| Vulcabras/Azaleia |
| Whirlpool |
| YDUQS |
O setor de consumo não-cíclico é aquele primário. Ou seja, não é tão afetado pelos ciclos da economia e, muitos deles, são de consumos considerados essenciais — como a alimentação, a saúde e itens de higiene pessoal, por exemplo.
Os setores da bolsa de companhias de consumo não cíclico são subscategorizadas em:
As empresas desse setor são:
| Empresas do setor de consumo não cíclico |
| Ambev |
| Atacadão |
| Biosev |
| Bombril |
| Brasilargo |
| BRF |
| Camil |
| Conservadora Oderich |
| CTC |
| Excelsior |
| Forno de Minas |
| J. Macedo |
| JBS |
| Josapar-Joaquim |
| M.Dias Branco |
| Marfrig |
| Minerva |
| Minupar |
| Natura |
| Pão de Açúcar |
| Pomifrutas |
| Raízen Energia |
| São Martinho |
| Siderúrgica Aliperti |
| SLC |
| Terra Santa |
O setor financeiro é um dos maiores setores da Bolsa e um dos que têm mais peso e contribuição ao índice Ibovespa.
É nesse setor que você encontra os maiores e mais influentes bancos, corretoras e seguradoras.
Uma curiosidade: você sabia que você pode comprar ações da própria B3?
A Bolsa do Brasil é classificada como uma companhia de Serviços Financeiros Diversos. Ela tem suas ações negociadas com o ticker B3SA3 — o sufixo 3 indica que são ações ordinárias.
Quer investir no segmento?
O setor financeiro é subcategorizado em serviços de:
As companhias do setor financeiro da bolsa que você pode comprar ações são:
| Empresas do setor financeiro |
| Agpart |
| Alfa Holding |
| Alfa Invest |
| Aliansce |
| Alper Consultoria |
| Altere Securitizadora |
| B3 |
| Banco ABC |
| Banco Amazônia |
| Banco Banese |
| Banco Banpará |
| Banco BMG |
| Banco Brasil |
| Banco BRB |
| Banco CCBBM (China Construction Bank) |
| Banco Indusval |
| Banco Inter |
| Banco Nordeste do Brasil |
| Banco Pan |
| Banco Pine |
| Banestes |
| Banrisul |
| BB Seguridade |
| Beta Securit |
| BNDES |
| BR Malls |
| BR Properties |
| Bradesco |
| Brasil Brokers |
| Brazil Realt |
| Brazilian Finance |
| Brazilian Securities |
| BRC Securitizadora |
| BRPR Securitizadora |
| BTG Pactual |
| BV |
| Cibrasec |
| Cielo |
| Correia Ribeiro |
| Cyrela Commercial |
| Dibens |
| Eco Securitizadora |
| Finansinos |
| Gaia Agro e Securitizadora |
| General Shopping |
| GP Investimentos |
| Habitasul |
| IGB Eletrônica |
| Iguatemi |
| IRB Brasil |
| Itaú Unibanco |
| Itausa |
| Jereissati |
| Log Commercial |
| LPS Brasil |
| Mercantil |
| Monteiro Aranha |
| Multiplan |
| Octante |
| PadTec |
| Paraná Banco |
| Participações Aliança da Bahia |
| Pátria Securitizadora |
| PDG |
| Polo Capital |
| Porto Seguro |
| PPLA Participações |
| RB Capital |
| Santander |
| São Carlos Empreendimentos |
| Seguros Aliança |
| Sofisa |
| Springer |
| Sul América |
| Terminal Garagem |
| TrueSec |
| Verti Companhia Securitizadora |
| Wiz |
| WTorre Pic Securitizadora |
O setor da bolsa classificado como materiais básicos contempla grandes e influentes empresas, como a Vale, Gerdau e Usiminas.
Essa seção é das empresas que produzem ou comercializam itens como: produtos químicos, minério e embalagens.
Os subsetores dessa categoria são:
Deseja comprar ações desse setor?
Confira as empresas das quais você pode se tornar acionista no setor de materiais básicos:
| Empresas do setor de materiais básicos |
| Aperam Inox |
| Aura Minerals |
| Bradespar |
| Braskem |
| Companhia de Melhoramentos de SP |
| Duratex |
| Eucatex |
| Ferbasa |
| Fertilizantes Heringer |
| Gerdau |
| GPC |
| Irani Papel e Embalagens |
| Klabin |
| Litel |
| Litela |
| Mangels |
| Metalgráfica Iguaçu |
| MMX Mineração |
| Nutriplant |
| Panatlantica |
| Paranapanema |
| Sansuy |
| Santher |
| Siderúrgica Nacional |
| Suzano (Holding e S.A) |
| Tekno |
| Tronox Pigmentos |
| Unipar Carbocloro |
| Usiminas |
| Vale |
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Esse também é um importante e influente setor da Bolsa. Nele, estão listadas companhias como a Petrobras, ou seja: aquelas que atuam tanto na exploração quanto no refino desses produtos.
Veja quais são as empresas do setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis:
| Empresas do setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis |
| Cosan |
| Dommo Energia |
| Enalta |
| Lupatech |
| OSX |
| Petro Rio |
| Petrobras |
| Petróleos Manguinhos |
| Refinaria Rio Grandense |
| Ultrapar |
Além de ser um setor essencial, a saúde teve um importante crescimento na B3 nos últimos anos. Muitas companhias, como planos de saúde e farmácias, fizeram IPO na Bolsa.
Além de opções de diversificação para quem investe, isso reflete em toda a sociedade.
Isso acontece porque muitos dos recursos captados na Bolsa são utilizados como melhorias dos serviços e até mesmo ampliação dos atendimentos.
Se você tem interesse em investir no setor de saúde da Bolsa, aqui estão as empresas listadas:
| Empresas do setor de saúde |
| Advanced Digital Health |
| Alliar – Centro de Imagens e Diagnósticos |
| Baumer |
| Biomm |
| Biotoscana Investments |
| Dimed |
| Fleury |
| Hapvida |
| Hermes Pardini |
| Hypera |
| Lifemed |
| Nortec Química |
| Notre Dame |
| Odontoprev |
| Outro Fino Saúde Animal |
| Profarma |
| Qualicorp |
| Raia Drogasil |
Esse é um setor pequeno da Bolsa, mas tem empresas importantes listadas. Há duas subcategorias: Computadores e Equipamentos e Programas e Serviços.
São as empresas de tecnologia na Bolsa, companhias que atuam na produção de equipamentos eletrônicos e no desenvolvimento de softwares ou hospedagem de sites, por exemplo.
As empresas listadas nesse setor são:
| Empresas do setor de tecnologia |
| BRQ Soluções em Informática |
| Linx |
| Locaweb |
| Positivo |
| Quality Softwares |
| Sinqia |
| Tivit |
| Totvs |
| Universo online |
O setor de utilidade pública da Bolsa de Valores segue a mesma importância da saúde, por exemplo.
Companhias que atuam na distribuição de energia e saneamento básico utilizam a B3 para captar recursos e investir em seus projetos de melhoria.
Essas empresas são organizadas em: Água e Saneamento, Energia Elétrica e Gás.
As empresas desse setor são:
| Empresas do setor de Utilidade pública |
| AES Sul |
| AES Tietê Energia |
| Afluente Transmissão de Energia |
| Alupar Investimentos |
| Ambipar |
| Ampla Energia |
| Cachoeira Paulista |
| Casan — Companhia Catarinense de Águas e Saneamento |
| CEB |
| Ceee-D |
| Ceg |
| Celesc |
| Celg Distribuição |
| Celgpar |
| Celp |
| Cemig |
| Cesp |
| Coelbra |
| Coelce |
| Comgás |
| Copasa — Companhia de Saneamento de Minas Gerais |
| Copel |
| Cosern |
| CPFL |
| EDP São Paulo |
| Elektro |
| Eletrobras |
| EletroPaulo |
| Emae |
| Energias BR |
| Energisa |
| Enersul |
| Eneva |
| Engie Brasil |
| Equatorial |
| Escelsa |
| FG Energia |
| Igua Saneamentos |
| Itapebi |
| Light |
| Neoenergia |
| Omega |
| Paul — Companhia Paulista de Força e Luz |
| Proman |
| Rede Energia |
| Renova |
| Rio Paranapanema Energia |
| Sabesp — Companhia de Saneamento Básico de São Paulo |
| Sanepar — Companhia de Saneamento do Paraná |
| Sanesalto Saneamentos |
| Santo Antônio Energia |
| Statkraft |
| Taesa |
| Termelétrica Pernambuco |
| Trans Paulista — Companhia de Transmissão de Energia Elétrica de São Paulo |
| Uptick |
No site da B3, você encontrará um setor chamado de Outros. Nele, estão listadas as empresas que não se encaixam nos outros segmentos.
Em linhas gerais, são companhias holding, isto é: companhias com participação majoritária em outras empresas.
São negócios que detêm a maior parte das ações de uma ou mais empresas. São elas:
| Empresas do setor “Outros” |
| 524 Participações |
| Alef S.A |
| Atompar Empreendimentos |
| Betapart Participações |
| Cabinda Participações |
| Caconde Participações |
| Cemepe Investimentos |
| CIMS |
| Gama Participações |
| Inncorp (Selectpart) |
| Investimentos Bemge |
| J B Duarte Industriais |
| MGI Participações |
| Opportunity Energia |
| Polpar |
| Prompt Participações |
| Sudeste S.A |
| Sul 116 Participações |
Saber como escolher ações entre tantas empresas e setores da Bolsa é um dilema comum e uma das maiores dúvidas entre os investidores. E isso não acontece somente com os investidores que estão começando na Bolsa.
Não se pode prever os setores que terão bons resultados no futuro. O comportamento das ações das companhias sofrem influências de diversos acontecimentos, como inflação, nível de interesse dos investimentos, políticas monetárias, públicas e econômicas nacionais e internacionais.
Até mesmo notícias dos jornais podem interferir nesse aspecto. Notícias boas tendem a valorizar as ações, enquanto as ruins podem causar quedas no curto prazo.
Um dos motivos para isso é justamente o interesse dos investidores.
Para tomar as melhores decisões, recomendamos sempre o uso da análise fundamentalista.
Essa é uma investigação sobre as empresas, para projetar cenários e avaliar aspectos importantes, como a saúde financeira e histórico da companhia.
Para ajudar você a analisar os setores da Bolsa, reunimos os tópicos que você precisa avaliar para escolher as suas ações.
Vamos entender?
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Quando falamos em tamanho do setor, estamos nos referindo a sua influência na economia.
Setores com mais significância tendem a ser mais valorizados. Por exemplo quando comparamos os bancos e companhias de energia com lojas de roupas.
Os investimentos em longo prazo são os mais indicados, principalmente se tratando da Bolsa de Valores e renda variável.
Com esse objetivo para a sua carteira, se torna ainda mais importante buscar por empresas e setores perenes e que tendem a se valorizar com o tempo.
Nesse contexto, uma análise possível é que os setores Financeiro, de Materiais Básicos e de Saúde tendem a se valorizar e disponibilizar bons potenciais de retorno no longo prazo.
O argumento é de que eles são formados por empresas que toda a população precisa.
Quem fica sem banco? E sem comprar remédios na farmácia? Já pensou se não existisse mais atividade mineradora, madeira e papel?
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A legislação das empresas e do setor da Bolsa que você pretende comprar ações muda muito?
Se as leis e regulações mudam constantemente, há maiores incertezas em relação à empresa.
Quanto maiores são as incertezas, maior tende a ser a volatilidade no valor das ações.
As mudanças nas legislações podem não ser vistas com bons olhos pelos investidores, que desejam previsibilidade. Isso reflete no interesse e, consequentemente, no preço e na valorização.
Quando o perfil de investidor é o arrojado, há maior tolerância aos riscos e essas mudanças podem ser aceitas.
Porém, nos casos de moderados e iniciantes no mercado acionário, pode haver mais intolerância às mudanças, já que eles estão dando seus primeiros passos na renda variável e podem preferir investir em ações mais consolidadas.
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Você conhece as atividades, produtos ou serviços do setor? As empresas são do seu círculo de competência?
Para investir em mercados desconhecidos, é interessante ter a ajuda de um profissional, como um consultor de investimentos.
Se você não tem familiaridade com as companhias e segmentos, terá dificuldades até mesmo para acompanhar o comportamento do setor, para pesquisar as empresas e para entender seus resultados.
Por isso, uma estratégia utilizada por investidores é a de comprar ações de empresas que eles tenham mais noção do mercado, ou que tenham facilidade de entender o segmento.
Resiliência é a capacidade de nos recuperarmos e de lidarmos com mudanças e momentos ruins.
Todas as empresas estão sujeitas a sofrer desvalorização e perdas.
Porém, o que também é relevante para escolher ações é a capacidade que o negócio tem de contornar esses cenários.
Como as empresas se comportam na crise? Elas se recuperam com certa rapidez, ou se afundam em um cenário negativo?
Você investiria em um setor que tem histórico de muitas perdas, volatilidade ao extremo e desvalorização frequente?
O histórico de resultados de uma companhia da Bolsa é como o currículo dela.
Para exemplificar, vamos ao setor aéreo. Esse é um segmento um pouco mais complexo e há empresas que quebraram — lembra da Varig?
O setor de turismo também tende a sofrer com as crises em conjunto com as companhias aéreas.
Agora, compare ao setor de consumo ou aqueles considerados essenciais, como saneamento básico, o setor financeiro e de alimentação.
Isso não quer dizer que empresas com bons histórico e com perspectivas positivas estejam blindadas aos riscos, volatilidade e às crises. São probabilidades e estudo de antecedentes.
Para analisar os setores da Bolsa, é importante ter em mente alguns aspectos e tópicos a serem considerados.
Não é indicado investir apenas por investir, como se estivesse tirando na sorte. Bolsa de Valores não é cassino.
Além do histórico, as margens do setor e da empresa contam muito.
Existem dois tipos de margem: as margens de lucro e as margens operacionais.
A margem operacional é um indicador que mensura as receitas provenientes da atividade principal de um negócio.
Vamos pensar nas Lojas Marisa. A atividade principal é a venda de lingeries e roupas femininas.
Porém, apesar de não ser atividade principal, a empresa também tem aplicações financeiras
A margem operacional é utilizada para levantar o quanto do faturamento foi proveniente da venda de lingeries e roupas femininas.
Já a margem de lucro relaciona as receitas da empresa com o que sobra para ela após excluir os custos e despesas das suas atividades.
Além de esses indicadores mudarem muito de acordo com o setor, nunca se pode avaliar as empresas por meio de dados isolados.
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A diversificação é sempre a melhor estratégia, principalmente quando alinhada a objetivos de longo prazo.
O opção de diversificar pode ser encarada como um mecanismo de proteção e valorização da sua carteira.
Você pode fazer aportes em diferentes setores, assim você fica exposto a diferentes variáveis, da mesma maneira que tende a lucrar com diferentes contextos.
A diversificação é tão cultuada porque reduz o risco específico dos ativos, sem reduzir o potencial de retorno no longo prazo.
Mas as escolhas devem sempre considerar os tópicos acima, além de estarem alinhadas aos seus objetivos, metas financeiras e, principalmente, ao seu perfil de investidor.
Conhecer quais são os setores da Bolsa é importante para ajudar nas suas pesquisas e na decisão de quais ações investir.
Para iniciar, vale a pena buscar por setores que você tenha certa familiaridade, pois a facilidade de entendimento pode ajudar a fazer melhores escolhas.
Não tem tempo ou conhecimento para analisar esses setores? Na Warren, nós temos nove fundos de investimento para você diversificar os seus investimento em renda fixa e renda variável, dentro do seu perfil de investidor.
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