O juro real, ou taxa de juros real, é o retorno líquido obtido na transferência de uma determinada quantia de capital ou dinheiro, uma vez que se tenha levado em conta os efeitos e correções na inflação. Em outras palavras, é o rendimento do dinheiro na prática.
Assim, é preciso considerar que o valor do dinheiro de hoje, não será igual ao valor do mesmo montante no futuro. É possível dizer que aquilo que era consumido há 3 anos, por exemplo, atualmente não sairá pelo mesmo preço.
A taxa de juro real é um dado muito importante, pois permite saber quanto será cobrado da empresa ou negócio pela concessão de um empréstimo, hipoteca ou crédito. Ele também é uma informação crucial pois indica a rentabilidade que um investimento oferece.
Indice
Para calcular a taxa do Juro Real, há dois componentes fundamentais:
A inflação pode ser encontrada utilizando o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (IPCA), indicador medido e atualizado mensalmente pelo IBGE e utilizado como referência pelo governo.
Os juros nominais podem ser encontrados por meio da taxa Selic e da expectativa de juros futuros.
Nesse sentido, a fórmula do cálculo pode ser entendida como:
Juros Reais = (1 + Juros Nominais) / (1 + Inflação) – 1
Exemplo de cálculo:
Juros Nominais: 10% = 0,10
Inflação: 8% = 0,08
Para encontrar 0,10 e 0,08, basta dividir o valor da porcentagem por 100. Depois, é só substituir na fórmula:
Juros reais = (1 + 0,10) / (1 + 0,08) – 1
Juros reais = (1,10 / 1,08) – 1
Juros reais = 1,01851 – 1
Juros reais = 0,01851
Agora, basta multiplicar 0,01851 por 100 e, assim, é possível encontrar a taxa de juros reais.
Juros reais = 1,851%
Qualquer investidor procura fazer investimentos que oportunizem ganhos reais, isto é, acima da inflação. Por isso, é muito importante descobrir a verdadeira rentabilidade do investimento, o que significa saber qual é a taxa de juro real.
Com o conhecimento do juro real, é possível analisar quais investimentos oferecem uma taxa de juros acima da inflação.