A dolarização do patrimônio costuma ser uma estratégia adotada no planejamento financeiro de quem busca alternativas no mercado de investimentos.
Neste artigo, será apresentado para você o que significa dolarizar o patrimônio e os pontos positivos e negativos desta prática.
Além disso, ao final, você aprenderá sobre as formas que existem para migrar seu patrimônio para a moeda americana.
Indice
A dolarização ocorre quando o investidor converte parte dos seus investimentos do real para o dólar. Ao dolarizar seu patrimônio, sua carteira de investimentos estará atrelada à moeda dos Estados Unidos, a maior economia do mundo, abrindo um leque de opções de investimento e diversificação para o investidor.
Muitos investidores optam pela dolarização como uma forma de proteção ao risco local.
Afinal, o dólar é uma moeda mais forte que o real.
Historicamente, o real só foi mais valorizado que a moeda americana no período entre 1994 e 1999, quando US$ 1 chegou a ser negociado a R$ 0,82, a menor cotação da história.
Na época, o governo brasileiro controlava a cotação do dólar buscando estabilizar a economia do país em um contexto de hiperinflação.
Passado esse período, a cotação do dólar parou de ser controlada e a moeda voltou ao patamar superior ao real.
E permanece até hoje.
Somente em 2023, os investimentos de brasileiros no exterior apresentaram uma alta de 12% em relação ao que havia sido investido em 2022. No ano passado, os brasileiros enviaram para suas contas internacionais mais de US$ 45 bilhões.
Além da proteção envolvida nesse processo, diferentes motivos levam o investidor a aplicar parte do seu patrimônio ao dólar.
Vamos conhecer alguns:
Como dito anteriormente, o dólar sempre foi mais forte que o real brasileiro. Isso significa que a moeda norte-americana costuma sofrer menos com as oscilações cambiais que afetam o real.
Essa relação de força entre as moedas é algo que o investidor precisa ficar de olho. Geralmente, quem desvaloriza em relação a outra, é o real, e não o dólar.
Sendo assim, quando você se depara com notícias de que o dólar ficou mais barato ou mais caro, na maioria das vezes é porque o real se valorizou ou desvalorizou, e não o contrário.
As instabilidades políticas e econômicas são comuns nos países em desenvolvimento, como o Brasil. Essa incerteza local impacta diretamente no quão volátil pode ser a moeda.
Por outro lado, os Estados Unidos são a maior economia do mundo. Essa segurança no país torna o dólar uma das moedas mais seguras para se investir.
E é por isso que, na comparação entre dólar e real, na grande maioria das vezes, o dólar vence.
A proteção cambial, a diversificação e as incertezas econômicas que afetam diretamente o real são alguns dos motivos que levam o investidor a dolarizar seu patrimônio.
Ao optar por um investimento internacional atrelado ao dólar, o investidor acessa uma série de vantagens que não conseguiria ao investir somente no mercado brasileiro.
Conheça algumas delas:
Diferente do real, o dólar costuma ser mais estável e sofrer menos com a inflação.
Na verdade, a variação do dólar impacta diretamente a dinâmica de preços no Brasil.
Quando o dólar valoriza, os produtos precificados em dólar, principalmente os importados, ficam mais caros na conversão para o real, impactando diretamente o bolso do consumidor brasileiro.
Dessa forma, dolarizar o patrimônio pode ser um caminho para o investidor que busca se proteger dos efeitos do índice e manter seu poder de compra intacto.
Muitos ativos são vistos como opção de reserva de valor pelo investidor que busca se proteger das oscilações do mercado ao longo do tempo.
Ouro, imóveis e também o dólar aparecem como algumas das alternativas.
Para você ter ideia, 60% das reservas globais estão alocadas em dólar atualmente.
No Brasil, esse número aumenta. São 80% das reservas nacionais atreladas à moeda americana, segundo o Relatório de Gestão das Reservas Internacionais do Banco Central de março de 2024.
O Brasil não representa hoje 1% dos ativos globais.
Ao optar pela dolarização, você passa a ter ainda mais opções de ativos para sua carteira de investimentos, como a renda fixa e o mercado de ações norte-americano.
Países desenvolvidos, como é o caso dos EUA, oferecem ao investidor mais opções de investimento que o Brasil.
Para efeitos de comparação, as bolsas de valores dos Estados Unidos possuem cerca de 6 mil empresas listadas, enquanto a bolsa brasileira, pouco mais de 400.
Além disso, ao dolarizar seu patrimônio, você tem a possibilidade de investi-lo também em outras economias mundiais, como os países europeus, por exemplo.
Essa possibilidade ocorre porque a grande maioria dos investimentos internacionais podem ser realizados em dólar. Afinal, estamos falando da moeda mais forte do mundo.
Embora o investidor brasileiro até consiga diversificar seus investimentos com ativos do Brasil, é importante lembrar que os investimentos do país são correlacionados.
Por mais que o Brasil ofereça boas oportunidades de investimento, o mercado ainda é emergente e sensível a diversos fatores, tanto internos, quanto externos.
Sendo assim, a diversificação em outras moedas pode trazer mais proteção para sua carteira em momentos de volatilidade.
Uma das soluções para minimizar o efeito do Risco Brasil nos portfólios é por meio dos investimentos no exterior.
Atrelar seus investimentos ao dólar é também uma forma de potencializar seus ganhos.
Você estará investindo na moeda mais forte do mundo e qualquer valorização dela será positiva para a sua carteira. Além disso, no caso de desvalorização da moeda brasileira, parte dos seus investimentos estarão protegidos.
E até mesmo nesses momentos de queda, como os da bolsa brasileira, por exemplo, você pode acabar se beneficiando. Afinal, seu patrimônio não estará diretamente relacionado à dinâmica da economia brasileira.
Sabe aquela viagem para a Disney com as crianças, ou a compra internacional cujo pagamento só pode ser realizado em dólar?
Sua vida poderá ser facilitada nestes momentos.
Ao dolarizar parte do patrimônio, você provavelmente já terá antecipado a compra da moeda e poderá planejar sua viagem ou compra com mais tranquilidade.
Apresentamos para você uma série de motivos para optar pela dolarização de parte do seu patrimônio. No entanto, existem algumas questões que o investidor precisa ficar atento para não cair em ciladas na hora de dolarizar.
Conheça algumas delas:
O processo de converter o real em dólar, ou vice-versa, costuma gerar custos ao investidor, como Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e taxas de câmbio.
Sendo assim, é importante conferir todos os custos envolvidos para avaliar se faz sentido para você a migração para o dólar.
A depender da alternativa escolhida para dolarização e do valor aplicado, o processo pode não ser muito benéfico em alguns casos.
Vale lembrar que o dólar utilizado pela pessoa física é o dólar turismo, diferente do dólar comercial comumente utilizado nas transações entre países.
A cotação do dólar turismo geralmente é maior que a do dólar comercial, gerando mais um custo para o investidor que pensa em dolarizar o patrimônio.
Dependendo da legislação tributária do país, investir em ativos no exterior pode gerar algumas complexidades ao longo do processo.
Além disso, a tributação tende a ser diferente para ativos no exterior e a falta de um planejamento tributário dificulta ainda mais o processo.
Você pode entender mais sobre a tributação internacional e como ela afeta o seu patrimônio em nosso artigo.
Seja o seu perfil de risco conservador, moderado ou arrojado, é preciso ter em mente que, apesar de o dólar ser considerado uma moeda segura, ele também passa por oscilações.
Geralmente essas oscilações são menores em comparação ao real, mas a possibilidade existe e deve ser levada em conta pelo investidor.
Se você sente que não está preparado para encarar as altas e baixas do mercado, ou prefere se expor menos ao risco, talvez dolarizar não seja uma boa opção para você.
Ao lidar com a dolarização, você provavelmente precisará abrir uma conta no exterior.
Em alguns casos, a estrutura de investimentos no exterior pode ser complexa e gerar custos adicionais.
Por isso, é importante recorrer a ajuda de um profissional para que o processo seja conduzido de uma forma que não fique onerosa para você.
Existem diferentes maneiras de você dolarizar seu patrimônio.
Você não precisa, necessariamente, comprar o dólar em espécie. O ato de comprá-lo como uma forma de dolarizar seus investimentos conta com ainda mais custos envolvidos no processo, como taxas de câmbio e o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
Além disso, caso você opte por ter dólar em espécie, estará perdendo oportunidades para fazer seu dinheiro render, uma vez que o seu valor poderá ser corroído pela inflação ao longo do tempo.
Por isso, você deve se atentar às opções que existem no mercado.
Entre as alternativas, estão fundos de investimentos internacionais, ETFs, BDRs, Carteiras Administradas Internacionais ou o investimento direto no país – neste caso, você precisaria abrir uma conta internacional em algum banco do exterior.
Mas antes de partir para os investimentos, você precisa se atentar às taxas envolvidas, aos riscos que está disposto a tomar e se esse tipo de investimento está alinhado com seus objetivos financeiros de curto e longo prazo.
Agora que você já entendeu o que é a dolarização e como dolarizar seu patrimônio, você vai conhecer as vantagens de dolarizar seu patrimônio com a Warren.
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