livros2 scaled
Pessoas que investem em ações por conta própria precisam dedicar parte do seu tempo aprofundando seu conhecimento. É necessário entender os movimentos de mercado, saber avaliar uma empresa, utilizar estratégias de proteção e, principalmente, entender quais as melhores ações para compor seu portfólio.
Nesse artigo, vou indicar 6 livros sobre ações que me ajudaram muito a evoluir no mercado de renda variável, tornando minhas escolhas mais racionais e trazendo mais previsibilidade para a minha expectativa de ganho financeiro.
Boa leitura!
Indice
Benjamin Graham é considerado o criador da estratégia de investimentos de compra de ações no longo prazo (buy and hold). Essa estratégia consiste na compra de ações de empresas sólidas e com ótimas perspectivas futuras, considerando que manter essas ações no longo prazo poderá maximizar lucros, eliminando custos excessivos com as transações e imposto de renda.
Um dos principais destaques no livro de Benjamim Graham é que o investidor deve conhecer a “psicologia do mercado”, e ensina que é preciso muita disciplina no mundo dos investimentos, evitando que os aspectos emocionais de curto prazo atrapalhem o planejamento.
Isso tem relação com algo que frequentemente comento com meus clientes: sempre há uma promoção “imperdível” no mercado de ações que pode atrapalhar o investidor na sua estratégia de longo prazo.
Muitas vezes, o aspecto emocional faz o investidor vender uma ação com ótimas perspectivas futuras e comprar outras que estão na “moda”, com probabilidade de alto rendimento no curto prazo e que normalmente expõe o investidor a um risco maior sem necessidade.
Esse livro ajuda na construção de uma estratégia de investimentos sólida, desenvolvendo disciplina para não se deixar levar pelas emoções.
Essa excelente obra de Philip Fischer — um dos pioneiros na área de investimentos em ações e um dos maiores estrategistas de mercado nos Estados Unidos — nos ensina a comprar bons negócios, analisando as empresas por uma perspectiva que vai além das notícias que consumimos diariamente.
Ensina também o investidor a ser mais crítico nas escolhas das empresas, olhando o posicionamento no mercado, a integridade da gestão e como é a relação da empresa com os seus funcionários.
Lembro que em 2016 participei de um evento sobre ações na cidade de Jaraguá do Sul, onde está localizada a sede da empresa WEG, e o analista informou que a empresa estava com um preço muito alto, utilizando a métrica de análise fundamentalista P/L (preço versus lucro).
Em 2016, o P/L estava em 20 vezes. Os investidores que seguiram as dicas desse livro e entenderam outros fatores que contribuem para o crescimento das empresas viram suas ações no final de 2021 com um P/L de 40 vezes. Ou seja: as empresas caras podem ficar ainda mais caras.
Recentemente passamos por uma das piores crises globais. A pandemia fez o sistema financeiro entrar em colapso e muitos investidores não estavam preparados.
Neste livro fascinante, Nassim Taleb mostra que coisas inesperadas acontecem o tempo, fazendo uma analogia com a história do cisne negro, considerado inexistente até ser visto pela primeira vez no século XVIII, na Austrália.
Os eventos inesperados que o autor menciona têm como principais características: imprevisibilidade, resultados impactantes e, após registro da ocorrência, a invenção de meios para torná-los menos aleatórios e mais mais explicáveis.
Muitos investidores acabam lamentando não terem feito algo diferente em suas carteiras para se proteger das grandes crises, outros acreditam que seria possível prever determinados acontecimentos.
O livro sugere que seres humanos se limitam a aprender conteúdos específicos em vez de adquirir sabedoria em diversas áreas do conhecimento.
O autor oferece ferramentas que nos permitem lidar com crises imprevisíveis e tirar proveito delas.
Esse é um dos meus livros preferidos. O autor Max Gunther revela segredos de um grupo exclusivo de homens que após a Segunda Guerra Mundial resolveu ganhar dinheiro investindo em várias frentes, colocando a Suíça entre os principais centros financeiros do mundo.
O livro apresenta 12 axiomas principais e 16 secundários, com regras infalíveis que ajudaram os Suiços a diminuir riscos enquanto aumentavam seus lucros.
Um ponto interessante que eu gosto desse livro é sobre a diversificação, importante estratégia para reduzir os riscos, mas quando feita de forma inadequada, perdas e ganhos podem se anular.
Além disso, é importante cuidar a quantidade de ativos na carteira, porque o acúmulo pode dificultar o acompanhamento do investidor.
Como os grandes investidores investem? Quero comprar uma ação, mas como me proteger de grandes quedas no curto prazo? Essas e outras perguntas serão respondidas neste livro.
Apesar da complexidade do mercado de opções, a linguagem do livro é bastante acessível e garante o entendimento.
Caso você não saiba, opções são instrumentos negociados no mercado financeiro, permitindo ao seu titular o direito de comprar e vender determinado ativo por um valor específico em data futura.
Existem várias estratégias, mas indico as estratégias de proteção, permitindo que o investidor consiga se proteger em momentos de instabilidade.
Para fechar com chave de ouro, temos esse livro do autor Mark Tier, trazendo duas “lendas” do mercado financeiro, George Soros e Warren Buffett. Com pensamentos contraditórios, os dois fizeram fortuna e ficaram conhecidos globalmente.
George Soros é um investidor mais especulativo, que procura grandes oportunidades de curto prazo.
Warren Buffett é um investidor de mais longo prazo, comprando empresas que considera sólidas, mantendo-as em carteira, focando nos dividendos e resultados das empresas.
Com este livro, aprendemos que as duas estratégias se complementam. É uma obra rica em detalhes e ensina o investidor a entender melhor os hábitos e estratégias que ajudaram esses grandes investidores a formarem suas fortunas bilionárias.
O que você achou das dicas? Espero que tenham gostado.
O mercado financeiro é um aprendizado constante, novidades surgem o tempo todo. Treinar seu cérebro com algo novo ajuda na absorção e seleção das informações que chegam até você.
Com base no seu interesse por esse conteúdo, temos algumas sugestões:
