Nos últimos anos, as estratégias de dolarização do patrimônio têm se tornado cada vez mais populares entre os investidores brasileiros.
Este aumento de interesse pode ser atribuído ao avanço da tecnologia e à simplificação dos processos: vem tornando mais fácil do que nunca acessar investimentos internacionais sem precisar sair do Brasil.
Porém, para que essa estratégia tenha sucesso no longo prazo, é necessário tomar alguns cuidados — o principal deles é a garantia de que os seus investimentos internacionais estejam de acordo com os seus objetivos e seu planejamento financeiro de longo prazo.
A dolarização de ativos é mais do que apenas uma proteção contra a instabilidade econômica. Na verdade, existem vários outros benefícios para quem deseja implementar esta estratégia.
Neste artigo, vamos mostrar a você os sete principais impactos positivos de incluir a dolarização como parte de seu planejamento financeiro pessoal, para que você possa decidir se esta estratégia é ou não para você.
Indice
A diversificação cambial desempenha um papel crucial em qualquer estratégia financeira sólida, especialmente em países em desenvolvimento como o Brasil, onde a moeda local está sujeita a uma série de influências, desde crises internas até turbulências nos mercados globais.
Ao converter parte dos seus ativos em dólar, você adota uma abordagem proativa para proteger seus investimentos das flutuações do mercado local.
Embora o real possa ser afetado pelas flutuações econômicas e políticas internas, o dólar tende a permanecer mais estável e muitas vezes fortalece-se em tempos de incerteza.
Essa estratégia de gestão patrimonial não só reduz os riscos associados à moeda local, mas também pode aumentar o retorno do investimento.
Durante os períodos de desvalorização do real, o dólar normalmente se fortalece. Isto significa que os ativos denominados em dólares na sua carteira tendem a manter o seu valor ou a valorizar-se em termos de moeda local.
Isto melhora a estabilidade e a previsibilidade dos retornos da carteira de investimentos, mesmo em condições econômicas adversas.
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A inflação doméstica pode corroer o valor do seu patrimônio ao longo do tempo. Com a dolarização, você adiciona uma camada extra de proteção patrimonial, pois o dólar historicamente tem sido muito menos suscetível à inflação do que moedas como o real, por exemplo.
E é bem fácil constatar isso. Segundo o Banco Central, uma nota de R$ 100 em julho de 1994 valia o equivalente a US$ 116,28. Em 2023, porém, esse valor era de apenas US$ 14,80. Ou seja, a nota de 100 reais perdeu 87,27% do seu valor em dólares nesse período.
Por outro lado, considerando o dólar a cinco reais, se na mesma época você tivesse trocado seus R$ 100 por US$ 116,28, e deixasse esse dinheiro guardado na gaveta, hoje você teria aproximadamente R$ 581,40.
E se tivesse investido esse valor em aplicações conservadoras em dólar, seu rendimento poderia ter sido ainda maior, como veremos mais adiante.
É comum que o dólar seja visto como um porto seguro para reservas financeiras.
Isso fica claro ao analisarmos eventos políticos e econômicos ocorridos no nosso passado recente, os quais foram capazes de balançar com o câmbio e fazer o real flutuar perante o dólar.
E quase sempre que há incertezas locais, o dólar tende a se valorizar frente ao real.
A dolarização do patrimônio pode oferecer uma camada extra de estabilidade e segurança em momentos de turbulência doméstica.
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Com um patrimônio dolarizado, abre-se a porta para um leque mais amplo de investimentos internacionais, incluindo mercados de ações, títulos e fundos internacionais.
Para você ter uma ideia, existem atualmente pouco mais de 400 ações listadas na B3, a bolsa de valores do mercado brasileiro.
Por outro lado, somente na Nasdaq, a bolsa de tecnologia do mercado norte-americano, existem mais de 3.700 empresas listadas por lá.
Se considerarmos todas as bolsas dos Estados Unidos, como Nasdaq, NYSE, e a Chicago Mercantile Exchange – CME, esse número sobe para mais 6.000 empresas listadas, podendo passar de 8.000 ao considerarmos ETFs e outros ativos.
Há também os treasuries, que são os títulos de dívida emitidos pelo governo dos Estados Unidos — o equivalente, dadas as proporções, a como o Tesouro Nacional opera no Brasil.
Esses investimentos tendem a ser considerados o investimento mais seguro do mundo, pois o governo norte-americano é detentor de um excelente histórico de pontualidade no pagamento de juros e amortizações.
Os treasuries com vencimento de 10 anos estão entre as principais medidas de risco do mercado global, pois são considerados o principal refúgio dos investidores durante crises e recessões.
Por essa característica, é o maior termômetro de como está o nível de aversão ao risco nos mercados mundiais.
Manter ativos em dólares não só torna os seus investimentos mais estáveis, mas também simplifica muito suas transações internacionais, seja para negócios ou lazer.
Isso reduz a necessidade de fazer operações caras de câmbio e ainda simplifica o planejamento financeiro de sua viagem ao exterior, por exemplo.
Ao dolarizar seus ativos, você elimina preocupações com taxas de câmbio e Impostos Operacionais Financeiros (IOF) sobre remessas de divisas e compras internacionais.
Por exemplo, ao fazer compras no exterior com cartão de crédito emitido no Brasil, você não é afetado apenas pela taxa de câmbio, mas também pelo IOF, que atualmente está em 4,38%. Isso pode significar sobretaxas pesadas em todas as transações internacionais.
Além disso, ao enviar dinheiro para fora do país, a taxa de IOF varia de acordo com o propósito da transferência, oscilando entre 0,38% e 1,1% para remessas entre contas de diferentes titulares e entre contas de um mesmo CPF, respectivamente.
Com a dolarização do patrimônio, você evita essas taxas e simplifica o processo de envio de dinheiro para o exterior.
Em resumo, a dolarização do patrimônio não só facilita o planejamento financeiro e a gestão de gastos internacionais, mas também proporciona facilidade no curto prazo, pois evita taxas e impostos sobre transações internacionais.
Ao contrário do que muita gente pensa, não é somente quem investe no exterior que está exposto ao risco cambial. Na verdade, praticamente toda nossa economia é impactada pelo preço do dólar, seja de forma direta ou indireta.
Desde o preço do trigo do pãozinho matinal, passando pela cotação do Boi Gordo, do minério de ferro e do açúcar, até o preço do petróleo, que impacta diretamente o custo do frete, das passagens aéreas e de muitos outros produtos e serviços, todas as commodities essenciais no nosso dia a dia são cotadas em dólar.
A consequência disso é que o impacto do dólar sobre essas commodities pressiona diretamente a inflação, como vimos no item 2. Ou seja, mesmo só investindo em reais, você sofre diariamente os impactos do câmbio na sua vida.
Ao dolarizar o seu patrimônio, essa exposição ao risco cambial pode ser mitigada, contribuindo para proteger seu patrimônio contra desvalorizações súbitas da moeda local.
Dolarizar seu patrimônio pode ser uma estratégia bastante inteligente de preparação para mudanças econômicas, pois isso permite que você esteja mais bem posicionado para aproveitar oportunidades pontuais e possa diminuir os riscos típicos de cenários econômicos voláteis.
A estabilidade do dólar, aliada à sua ampla aceitação internacional, oferece uma ótima proteção contra a desvalorização do real, principalmente em tempos voláteis.
Enquanto moedas como o real podem ser mais afetadas por políticas monetárias, instabilidade política ou desequilíbrios fiscais, o dólar tende a manter sua estabilidade, podendo até mesmo se valorizar em momentos de crise.
Além disso, a dolarização patrimonial proporciona diversificação geográfica, o que é crucial em um mundo globalizado e exposto a choques econômicos globais.
Ao investir em dólar, você investe em diferentes economias e setores de todo o mundo, contribuindo para reduzir o risco de concentração em um único mercado.
Assim, mesmo que a economia de um país esteja passando por dificuldades, seus investimentos internacionais podem continuar entregando retornos sólidos, desde que outras economias estejam indo bem.
Hoje você conheceu os 7 principais impactos da dolarização do patrimônio no seu planejamento pessoal.
Mas claro, é importante observar que investir em dólar também tem seus próprios riscos e desafios.
As taxas de câmbio podem ser influenciadas por uma série de fatores, como políticas monetárias, indicadores econômicos e eventos geopolíticos. Além disso, o dólar pode não se valorizar ou se manter estável em relação a todas as moedas do mundo.
Isso é motivo para você não dolarizar o patrimônio? De forma alguma. O incentivo, com este alerta, é de que você busque conhecimento e, acima de tudo, esteja assessorado por um bom profissional do mercado financeiro, seja um assessor de investimentos ou um planejador financeiro certificado.
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